上場投資信託の概要– ETF

目次

• ETFとは何ですか？
• さまざまなタイプのETF
• ナスダック-100インデックス
• SPDR
• iシェアーズとヴァンガード
• ターゲットリソース
• 新興市場の焦点
• 反対の発動機
• ダイヤモンド
• ボトムライン

Exchange Traded Funds（ETF）は、ミューチュアルファンドに対する独自の利点が多くの投資家の目に留まったタイプの金融商品です。 株の分析とピッキングのタスクが少し気が遠くなると感じるなら、ETFはあなたにぴったりかもしれません。

ETFとは何ですか？

ETFは、株式のように取引される投資信託と考えてください。 投資信託と同様に、ETFは、S&P 500やバークレイズキャピタルの米国総合債券インデックスなどのインデックスを反映する証券のバスケット（株式など）を表します。

ただし、ETFは投資信託ではありません。 証券取引所の他の会社と同じように取引されます。 各取引日の終わりに純資産価値（NAV）が計算される投資信託とは異なり、ETFの価格は1日を通して変化し、需要と供給で変動します。 ETFはインデックスのリターンをレプリケートしようとしますが、正確にレプリケートする保証はありません。 実際のインデックスの年末リターンとETFの年末リターンの間に1％以上の差があることは珍しくありません。

ETFを所有することにより、ミューチュアルファンドの多様化に加えて、株式の柔軟性が得られます。 ETFは株のように取引されるため、それらを空売りし、マージンで購入し、必要に応じて1株でも購入できます。 もう1つの利点は、ほとんどのETFの経費率が平均的な投資信託の経費率よりも低いことです。 たとえば、SPDR S&P 500 ETF（SPY）の費用比率は2019年2月3日時点で0.09％と低くなっています。ETFを売買する場合、通常の支払いと同じ手数料をブローカーに支払います。トレード。

さまざまなタイプのETF

最初のETFは、1993年にアメリカ証券取引所（AMEX）で取引を開始したS&P 500インデックスファンド（SPDRティッカーシンボルから「スパイダー」と呼ばれる）でした。今日–幅広いセクター固有の資産タイプを追跡固有、国固有、および広範な市場のインデックス–公開市場では数千のETFが取引されています。

市場のあらゆる種類のセクターのETFを見つけることができます。 たとえば、オーストリア市場を通じていくつかのヨーロッパの株式に触れることに興味がある場合は、iShares MSCIオーストリアインデックスファンド（EWO）をご覧ください。

より人気のあるETFのいくつかは、キューブ（QQQ）やダイヤモンド（DIA）などのニックネームを持っています。 ほとんどのETFは受動的に管理されているため、投資家は管理手数料を大幅に節約できます。

ナスダック-100インデックス

このETFは、Nasdaqの最大規模で最も活発に取引されている非金融の国内および国際企業100社で構成されるNasdaq-100インデックス（QQQ）を表しています。 QQQは、投資家にテクノロジーセクターへの幅広い露出を提供します。 QQQは、個々の株式への投資に伴うリスクを抑えるため、テクノロジー業界の長期的な見通しに投資するための優れた方法です。 それが提供する多様化は、市場にボラティリティがある場合に大きな利点となります。 ハイテク企業が予想収益に達していない場合、おそらく大きな打撃を受けるでしょう。

SPDR

通常、スパイダーと呼ばれるこれらの投資手段は、ベンチマークS&P 500をバンドルし、インデックスの所有権を付与します。 S&P 500で500株すべてを買おうとすることに伴うトラブルと費用を想像してください。SPDRにより、個人投資家は費用効果の高い方法でインデックスの株を所有できます。

SPDRのもう1つの優れた機能は、S&P 500株のさまざまなセクターを分割し、個別のETFとして販売することです。これらのタイプのETFは文字通り数十種類あります。 たとえば、テクノロジーセレクトセクターインデックスには、防衛メーカー、通信機器、ハードウェア、ソフトウェア、半導体などの企業が開発した製品をカバーする約70の異なる保有が含まれています。 このETFはNYSE ARCAのシンボルXLKで取引されています。

iシェアーズとヴァンガード

iSharesは、BlackRockのETFブランドです。 2019年、約800のiSharesが取引され、1兆ドル以上が管理されていました。 ブラックロックは、Nasdaq、NYSE、Dow Jones、Standard&Poor'sなど、世界中の主要なインデックスの多くに続く多くのiShareを公開しています。 これらの特定のETFはすべて、通常の株式と同様に、米国の主要な取引所で取引されます。

iSharesがBlack RockのETFブランドであるように、Vanguard ETFはVanguardの金融商品ブランドです。 ヴァンガードはまた、金融、ヘルスケア、ユーティリティなどの市場のさまざまな分野に数百のETFを提供しています。

ターゲットリソース

基金は、米国天然ガス基金（UNG）などの天然資源に投資する方法も提供できます。 これらの投資により、天然ガスの価格が費用の後に複製され、今後数か月間に天然ガスの先物契約を購入することにより、天然ガスの価格を追跡しようとします。 すべての資金と同様に、投資する前に総経費率を監視する必要があります。

新興市場の焦点

この投資は、BlackRock Institutional TrustのiShares MSCI Emerging Markets Index（EEM）で見られる収益を模倣しようとします。 このETFは、国際的なセキュリティパフォーマンスの公平なベンチマークとして作成されました。 特に新興市場への国際的な露出を獲得したい場合、このETFはあなたのためかもしれません。

反対の発動機

すべてのETFが、追跡しているインデックスと同じ方向または同じ量で移動するように設計されているわけではありません。 たとえば、Direxion Daily Financial Bear 3x Shares（FAZ）はトリプルベアファンドです。 ラッセル1000金融サービスインデックスとは逆方向に300％のパフォーマンスを発揮し、デリバティブやその他の種類のレバレッジを使用して、基礎となるインデックスのパフォーマンスリターンを高めます。 この基金は、金融危機が金融株に下方圧力をかけた2008年と2009年に人気を博しました。

ダイヤモンド

これらのETF株であるSPDR®DowJones®Industrial Average ETFは、Dow Jones Industrial Averageを追跡しています。 ファンドはユニット投資信託として構成されています。 ダウダイヤモンドのティッカーシンボルは（DIA）で、NYSE ARCAで取引されています。

ボトムライン

ETFを検討する大きな理由は、インデックスとセクターへの投資をわかりやすい方法で単純化することです。 方向転換が近づいてきていると感じたら、長く行ってください。 ただし、不吉な雲がしばらく市場に出回ると思われる場合は、短くするオプションがあります。

即時の多様化、低コスト、ETFが提供する柔軟性の組み合わせにより、これらの金融商品はこれまでで最も有用な革新的かつ魅力的な金融工学の1つとなっています。 ETF投資を提供するブローカーは多数あります。