投資性指数（IQ）とは
Investability Quotient（IQ）は、Standard and Poor's（S&P）によって開発された独自のツールであり、さまざまな企業の株式の投資特性を評価するように設計されています。 IQは、株式の中長期的なリターンの見通しとその下振れリスクを示しています。 IQは、信用格付け、流動性、相対的な強さ、ボラティリティなどの要素を考慮し、単一の数字（ゼロ（最小）から250（最大））を割り当てて、同業他社に対して株式をランク付けします。
投資性指数（IQ）の内訳
Investability Quotient（IQ）は、パフォーマンスと潜在的なリスクの観点から投資をランク付けするS&P独自の方法です。 株式をランク付けするために、IQは、問題の会社の信用格付け、その資産の流動性、会社の健全性と強さ、および特定の業界が常に変動すると考えられる要因を考慮します。 これらの基本的な基礎を組み込むことにより、IQシステムは、単一の数字（0から250）を導き出し、株式の長期的なパフォーマンスと、特定の投資リスクを示すことができます。 IQ測定により、アナリストや投資家は株を同業他社と比較し、業界間の比較を簡単に行うことができます。 ただし、有価証券を評価する方法は非常に多くあり、Investability Quotientはその1つにすぎません。 したがって、Investability Quotientは、株式の最後の言葉と見なすべきではありません。
投資性指数を決定するものは何ですか？
2001年に、Standard&Poor'sはInvestability Quotientシステムを立ち上げました。これは、S&Pの既存の独自のツール、分析、データ、プラットフォーム、およびアプリケーションのランクに加わりました。 S&Pの以前のシステムの2つであるストック評価ランキングシステム（STARS）と品質ランキングは、IQツールの基礎を形成しています。
- STARS は、米国の1, 500を超える株式公開企業を含む、ほぼ2, 000の株式について定性的なカバレッジを生成します。 S&Pの株式調査アナリストは、STARSを使用して、今後12か月間の株式のパフォーマンスの可能性をランク付けします。 1986年の開始以来、STARS方法論は、幅広い市場指標と比較して一貫して有利なパフォーマンスを提供してきました。 1950年代半ばにS&Pによって作成された 品質ランキング は、単一のランク内で企業の収益と配当の成長と安定性を測定することにより、4, 000を超える普通株を評価します。 このシステムは、個人投資家とプロ投資家の両方が、リスク調整後の市場インデックスを一貫して上回る証券を特定するのに役立ちます。
これに追加されるのは、S&P発行者の信用格付けに加えて、以下に引用する3つの要素です。
- 評価、収益性、リスク、および勢いの要因を調べる独自の多要素統計モデル3か月の相対的な強さで構成される技術的要素流動性と下落リスクを測定する流動性/ボラティリティセグメント
IQ in Action
Standard&Poorの研究製品には、S&Pのグローバルエクイティアナリストチームが執筆した 企業プロファイルの 会社レポートがあります。 各企業プロファイルの左上のフロントページには小さなテーブルがあり、発行者の投資可能性指数と他の2つの指標が表示されます。 下の画像はこの表*の拡大例です。一番下の行では、リンカーン・エレクトリック・ホールディングスのIQスコアが92であることがわかります。 。
* これは、ソースが提供する最新バージョンです。
