収入基金とは何ですか？
所得ファンドは、キャピタルゲインや評価ではなく、毎月または四半期ごとに現在の収入を重視するミューチュアルファンドまたは取引所取引ファンド（ETF）の一種です。 このような資金は通常、さまざまな政府、地方自治体、および企業の債務、優先株、マネーマーケット商品、配当支払株を保有しています。
重要なポイント
- 所得ファンドは、多くの場合、利子や配当を支払う投資の形で、現在の収入を優先するミューチュアルファンドまたはETFです。キャピタルゲインを優先するファンドよりもリスク。
所得ファンドの基本
所得ファンドの株価は固定されていません。 金利が上昇すると低下し、金利が低下すると上昇する傾向があります。 通常、これらのファンドのポートフォリオに含まれる債券は投資適格です。 他の証券は、資本の保存を保証するのに十分な信用の質です。
主に収入にも焦点を当てたハイリスクファンドには、主に企業のジャンク債に投資する高利回り債ファンドと、銀行やその他の金融機関が発行する変動金利ローンに投資する銀行ローンファンドの2つのタイプがあります。
所得ファンドにはいくつかの種類があります。 主な差別化には、収入を生み出すために投資する証券の種類が含まれます。
マネーマーケットファンド
マネーマーケットファンドは通常、預金証書（CD）、コマーシャルペーパー、短期財務省短期証券に投資します。 これらのファンドは、常に低い株価を維持することを目的とした非常に安全な投資になるように設計されていますが、比較的低い利回りを提供する傾向もあります。 これらの資金は、銀行商品が行う連邦預金保険公社（FDIC）の保険を保有していませんが、金融市場の資金は従来、高度な安全性を提供してきました。
債券ファンド
債券ファンドは通常、社債および国債に投資します。 国債ファンドは実質的にデフォルトリスクを負わないため、不確実な時期に投資家の安全な避難所として機能しますが、通常、同等の社債ファンドよりも低い利回りを提供します。 社債には、発行者が元本または利息を支払うことができないという追加のリスクが伴います。 その結果、追加のリスクを説明するために、より高い金利を支払う傾向があります。 社債ファンドは、投資適格債ファンドと投資適格以下のジャンクファンドに分けられます。
株式収入ファンド
多くの企業が自社の株式に配当を支払います。 定期的に配当を支払う株式に主に投資されるファンドは、株式所得ファンドとして知られています。 これらのタイプのファンドは、ポートフォリオから生成される予測可能な月収から利益を得ようとする退職年齢投資家の間で特に人気があります。 歴史的に、配当は株式の総長期リターンのかなりの割合を占めてきました。
その他の収入ファンド
その他の収入を生み出すファンドには、不動産投資信託（REIT）、マスターリミテッドパートナーシップ（MLP）、優先株に焦点を当てたものが含まれます。
収入基金の例
T.ロウプライスエクイティインカムファンドは、2018年5月時点で212億3, 000万ドルの資産を保有しており、資本増価と組み合わせて高配当を支払う株式を通じて高い成長率を追求しています。 ファンドは、四半期ごとに配当を分配し、2017年6月29日に1株当たり17セントの配当を支払いました。ファンドは、ベンチマークとほぼ一致して業績を上げています。 1985年の開始時のT. Rowe Price Equity Income Fundへの10, 000ドルの投資は、2018年4月30日時点で20, 124ドルの価値があります。同じ期間のLipper Equity Income Fundsの平均結果は、20, 407ドルになります。
