生命保険は一般的に退職口座の禁止された投資ですが、適格退職プラン、またはQRPの参加者は、特定のルールの下でポリシーを購入できます。 たとえば、利益分配プランでは、寄付は入金の2年後またはプランへの5年間の参加後に「シーズン」となり、そのお金の最大100％が生命保険の購入に使用できます。 参加者がQRP内で任意の種類の生命保険を購入することを選択した場合、保険料の拠出は、プランに対する他の拠出と同様に税控除対象と見なされます。 通常、QRP以外の生命保険料は税引き後のドルと見なされ、控除できません。
選択した生命保険の種類によっては、資格のあるアカウント内で所有されている間にいくらかの税金が支払われる場合があります。 ポリシーが持つ現金価値は、参加者の収入とみなされ、他の収入とともに課税対象となります。 ただし、保険費用には課税されません。 したがって、QRP内で所有されている間は、キャッシュバリューを蓄積しないタームライフポリシーは税に影響しませんが、終身および変動またはユニバーサルライフポリシーは課税対象となります。
退職後、ポリシーはキャッシュアウトされるか、参加者に配布される必要があります。 課税は、参加者が選択する3つのオプションのいずれかによって決まります。 お金はアカウント内の他のお金と同一になるため、税金を支払うことなくアカウントに預け入れた収益でポリシーをキャッシュアウトできます。 参加者が現物で保険を配布することを選択した場合、所得税は保険料を差し引いた保険の全額に課されます。 最後に、参加者は課税対象のポリシーを買い取ることができますが、これには多額の現金を全額支払う必要があります。 また、この取引は禁止取引カテゴリに分類される場合があります。 決定を下す前に適切な税務アドバイスを求めてください。
