配当の2つの測定値を比較する場合、配当利回りは単純な収益率が株主への現金配当の形式であるかどうかを知ることが重要ですが、配当支払率は会社の純利益のどれだけが支払われるかを表します配当として。 配当利回りはより一般的に知られ、精査された用語ですが、多くの人は、配当性向が将来的に一貫して配当を分配する会社の能力のより良い指標であると信じています。 配当性向は、企業のキャッシュフローと密接に関係しています。
現在の株主と潜在的な投資家は、利回りと配当性向の両方を評価するためにうまくいくでしょう。
配当利回りはいくらですか？
配当利回りは、企業が1年間にどのくらい配当を支払ったかを示します。 利回りは、実際の金額ではなくパーセンテージで表示されます。 これにより、株主が配当を通じて受け取る1ドルあたりのリターンを簡単に確認できます。
収量は次のように計算されます。
配当利回り = 1株当たり年間配当/ 1株当たり価格
たとえば、1株あたり100ドルの株式取引で1株あたり年間10ドルの配当を支払った企業の配当利回りは10％です。 また、株価の上昇は配当利回りの割合を低下させ、価格の低下についてはその逆も成り立ちます。
ただし、配当利回りはそれ自体で誤解を招く可能性があります。 一部の企業は、短期的な損失で営業している場合でも配当を支払います。 他の人は配当をあまりにも積極的に支払い、将来的に収益性を維持するのに十分な資本を事業に再投資することができません。 これは、配当性向が役に立つ場所です。
配当性向とは何ですか？
この財務比率は、純利益と株主への配当支払いとの関係を強調しています。 この数字は、株式を評価するときに常に目立つように表示されるわけではありませんが、発行会社の貸借対照表で収入と配当のエントリをいつでも調べることができます。
別の言い方をすれば、配当性向は、企業が行った配当の支払いが収益を考慮して意味をなすかどうかを示します。 数が多すぎる場合は、会社の利益の一部が将来の業務に再投資されている兆候である可能性があります。 これは、高い配当支払いを維持する会社の能力に疑問を投げかけています。
ペイアウト率は次のように計算されます。
配当性向 = 1株当たり年間配当金/ 1株当たり利益。
可能な限り、一定期間の配当性向を比較します。 配当性向が歴史的に安定しているか、合理的なクリップで上昇傾向にある場合、それは良好な経営と財務の健全性の兆候です。
極端な場合、配当性向は100％を超える可能性があり、その年の利益よりも多くの配当が支払われたことを意味します。 著しく高い比率は持続不可能です。 安定した配当率と比較的高い配当利回りを持つ企業は、投資家にとって最も魅力的な選択肢です。
