ほとんどの投資家は、テクニカル分析ではなくファンダメンタルズの原則を使用して投資信託を評価します。 ミューチュアルファンドは長期的な傾向があり、短期投資にはテクニカル分析が適しています。 とはいえ、投資家は、ミューチュアルファンドを含むほぼすべての種類の投資または金融商品の取引に関する洞察を提供するために、いくつかの一般的な技術指標の価値を見落とすべきではありません。 以下は、投資信託に適用できる5つの一般的な技術指標です。
1.トレンドライン
ほとんどの技術分析は、トレンドラインから始まります。トレンドラインは、複数の価格ポイントを接続し、価格トレンドとサポート/レジスタンスの領域を特定するために将来に伸びるラインです。 ミューチュアルファンドについては、その傾向を判断するために長期の価格チャートをご覧ください。 トレンドラインは、時間をかけてミューチュアルファンドの複数の安値を結ぶ線を引くことでプロットできます。 ファンドはこのトレンドラインを何年にもわたって何度もテストした可能性があります。 ファンドの価格が、確立された長期トレンドラインを介して決定的に破綻する場合、それは弱気のシグナルです。 そのようなファンドへの投資家は、これが起こるならば彼または彼女のファンド保有物を売ることを考慮するべきです。 逆に、明確に定義されたトレンドラインを超えるブレイクアウトは、投資家がファンドに留まる必要があることを示す強気のシグナルかもしれません。
2.移動平均
移動平均は、価格などの時系列データの平均です。 投資家はこれらを使用して、投資信託の価格動向を特定できます。 移動平均の上昇は、ファンドが上昇傾向にあることを示唆し、移動平均の低下は、ファンドが下降トレンドにあることを示します。 2番目の主要なアプリケーションは、2つの移動平均のクロスオーバーから生じます。たとえば、短期の20日間の移動平均と長期の200日間の移動平均です。
20日間の移動平均が200日間の移動平均を上回った場合、これは投資信託の強気のシグナルと見なされます。 逆に、20日間の移動平均が200日間の移動平均を下回った場合、これは弱気のシグナルになります。 200日間の移動平均は重要な技術指標と考えられており、重要な取引シグナルと見なされるブレイクを上回ったり下回ったりします。 長期的な性質があるため、ミューチュアルファンドのテクニカル分析に特に適しています。
3.相対強度指数（RSI）
RSIは、ミューチュアルファンドが買われ過ぎか売られ過ぎかを評価するために、最近の利益の大きさを最近の損失と比較する勢いの指標です。 70を超えるRSIは、ミューチュアルファンドが買われすぎであり、その価値が高すぎて撤退する態勢が整っていることを示唆しています。 30未満のRSIは、バウンドを引き起こす可能性がある売られ過ぎ状態を示し、バリュー投資家の購入決定を強化する可能性があります。
4.サポートとレジスタンス
サポートレベルは、ミューチュアルファンドが特定のレベルまで取引された後、元に戻るときに形成されます。 時間が経つにつれて、このレベルはミューチュアルファンドを強力にサポートする分野になります。 逆に、ファンドが特定の価格レベルを超えることができない場合、レジスタンスエリアが形成されます。
これらのサポートとレジスタンスのテストがさらに離れ、ファンドがサポートまたはレジスタンスのレベルまでトレードダウンまたはアップする頻度が高いほど、それらはより手に負えなくなります。 長期的なサポートの中断は非常に弱気であり、ミューチュアルファンドの実質的なマイナス面を示す可能性があります。 長期的なレジスタンスを上回る動きは非常に強気であり、大幅な上昇を示しています。
5.チャートの形成
テクニカル分析ではさまざまな種類のグラフが使用されますが、最も一般的なものは折れ線グラフと棒グラフです。 上級ユーザーは、ポイントアンドフィギュアチャートよりローソク足チャートを好む場合があります。 投資信託のチャート構成は、株式と同様の方法で解釈できます。 たとえば、頭と肩のパターンはファンドにとって非常に弱気であると解釈されますが、逆の肩と肩のパターンは強気のシグナルと見なされます。
識別しやすく、高度な信頼性を備えたチャートパターンは、上部または下部のダブルまたはトリプルです。 ダブルトップまたはトリプルトップは通常、長い期間の後に形成され、差し迫ったトレンド反転を示します。 上昇傾向にあるミューチュアルファンドがこのフォーメーションを突破できない場合、それは低くなる可能性があります。 逆に、ダブルまたはトリプルのボトムを形成したファンドは、上昇する態勢を整えることがあります。
ボトムライン
ミューチュアルファンドはテクニカル分析に容易に役立たない一方で、投資家はミューチュアルファンドの動きを予測するためにいくつかの一般的な技術指標を有用に適用できます。 トレンドライン、移動平均、RSI、チャート形成などのテクニカル指標は、解釈しやすい信頼できるシグナルを提供するため、投資信託分析で広く使用されています。
