ヘッジは多くの場合、高度な投資戦略と見なされますが、ヘッジの原則はかなり単純です。 ヘッジファンドの人気とそれに伴う批判により、ヘッジの慣行はより広範になりました。 それにもかかわらず、それはまだ広く理解されていません。
毎日のヘッジ
ほとんどの人は、知っているかどうかにかかわらず、ヘッジに従事しています。 たとえば、死亡した場合に家族を支援するために生命保険を購入する場合、これはヘッジです。 保険会社が提供する保険料を月額で支払います。 ヘッジの教科書の定義は、別の投資のリスクを制限するために取られた投資ですが、保険は実際のヘッジの例です。
先物はポジションをヘッジするためにどのように使用されますか？
本によるヘッジ
ウォールストリートという言葉の意味でのヘッジは、例によって最もよく説明されています。 バンジーコード製造の新進産業に投資したいと想像してください。 プルメットと呼ばれる会社を知っています。その会社は、最も近い競合会社であるドロップの2倍のコードを作るために材料とデザインに革命を起こしています。
残念なことに、バンジーコード製造業界は常に規制と安全基準の突然の変更の影響を受けやすく、非常に不安定です。 これは業界リスクと呼ばれます。 それにもかかわらず、あなたはこの会社を信じています。 業界のリスクを軽減する方法を見つけたいだけです。 この場合、あなたはPlummetで長く走り、その競争相手であるDropをショートさせてヘッジしようとします。 関係する株式の価値は、各企業で1, 000ドルになります。
業界全体が上昇した場合、Plummetで利益を上げることができますが、Dropで利益を得ることができます。 たとえば、バンジージャンプで誰かが死亡した場合など、業界がヒットした場合、Plummetではお金を失いますが、Dropではお金を稼ぐことができます。
基本的に、全体的な利益（Plummetでの長期にわたる利益）は最小限に抑えられ、業界のリスクが低くなります。 これはペアトレードと呼ばれることもあり、投資家が不安定な業界で足場を築くのを助けたり、何らかの体系的なリスクのあるセクターの企業を見つけるのに役立ちます。
拡張
ヘッジは、金融およびビジネスのすべての分野を網羅するように成長しました。 たとえば、企業は、通貨リスクをヘッジするために、製品を輸出する別の国に工場を建設することを選択できます。 投資家はプットオプションでロングポジションをヘッジすることができ、ショートセラーはオプションを呼び出すことでポジションをヘッジすることができます。 先物契約およびその他のデリバティブは、合成商品でヘッジできます。
基本的に、すべての投資には何らかの形のヘッジがあります。 投資家をさまざまなタイプのリスクから保護することに加えて、ヘッジは市場をより効率的に運営すると考えられています。
この明確な例の1つは、投資家が購入する際に、株式にオプションを設定して、下振れリスクを最小限に抑えることです。 投資家が会社の株式を100株所有しており、その会社の株式が過去1年間で25ドルから50ドルに大きく動いたとします。 投資家はまだ株式とその見通しを楽しみにしていますが、そのような強い動きに伴う修正を懸念しています。
投資家は株式を売る代わりに、単一のプットオプションを購入することができます。これにより、満期日までに行使価格で会社の100株を売る権利が与えられます。 投資家が50ドルの行使価格と3か月後の満了日でプットオプションを購入した場合、彼らは今後3か月の間に株式に何が起こっても50ドルの販売価格を保証することができます。 投資家はオプションプレミアムを支払うだけで、基本的にダウンサイドリスクからの保険を提供します。
ボトムライン
ヘッジは、しばしばヘッジファンドと不当に混同されます。 ヘッジは、ポートフォリオ、ビジネス、またはその他の場所に関係なく、リスクを軽減または移転することです。 ヘッジは、ポートフォリオ、家、ビジネスを不確実性から保護するのに役立つ有効な戦略です。
リスク/報酬のトレードオフと同様に、ヘッジは、揮発性の投資に「農場を賭ける」場合よりも低いリターンをもたらしますが、シャツを失うリスクも低下させます。 対照的に、多くのヘッジファンドは、人々が転出したいと思うリスクを負います。 この追加のリスクを負うことにより、彼らは付随する報酬から利益を得ることを望んでいます。
