ベンジャミン・フランクリンはかつて、「死と税金を除いて確実なことは何も言えない」と言っていました。建国の父の有名な公理は、彼が書いた日と同じように今日も真実です。税金は投資収益（配当、利子、不動産の家賃）だけでなく、キャピタルゲインを実現しました。
税理士も賢い。 投資家は、ミューチュアルファンド、上場ファンド、REIT、またはリミテッドパートナーシップを通じて間接的に投資することにより、税金を免れることはできません。 税務上、これらのエンティティは透明です。 分配の税特性は、経済的利益に比例して投資家に流れ込み、投資家は売却時のキャピタルゲインに対する税金の責任を負います。
配当に対する税金
企業は税引き後利益から配当を支払います。つまり、税務官はすでに削減を行っています。 そのため、株主は休憩を取ります。つまり、会社が米国またはIRSに受け入れられる米国との二重課税防止条約を締結している国に居住している場合、「適格配当」に対する優遇税率15％です。
重要なポイント
- 投資する際に税金は避けられません。 配当に課税される金額は、配当が適格か非適格かによって異なり、適格な配当は定額の15％の税率の対象となります。短期キャピタルゲインは、所得レベルと申告状況に応じて、0％、15％、または20％で課税されます。投資からの利息収入は、通常、連邦税の目的で通常の収入と同様に扱われます。
一方、非適格な配当-他の外国企業または非適格な所得を受け取る事業体によって支払われる（たとえば、投資信託が保有する債券の利子から支払われる配当）-通常の所得税率で課税されます通常は高いです。
株主は、配当落ち日の60日前から始まる121日間で少なくとも61日間株式を保有している場合にのみ、優遇税率の恩恵を受けます。 さらに、受取人の損失のリスクが減少する日（プットオプション、ボックスに対するショートストックの販売、またはほとんどのインザマネーコールオプションの販売など）はカウントされません。最小保有期間に向けて。
- ケースNo.1：連邦所得税を35％の限界税率で支払い、課税口座に数年間所有している株式に対して500ドルの適格配当を受け取る投資家は、75ドルの税金を負います。 配当が適格でない場合、または投資家が最低保有期間を満たしていない場合、税は175ドルです。
投資家は、IRAや401（k）のような税繰り延べ口座に外国株や課税対象の債券ミューチュアルなどの資産を保有し、国内証券を通常の証券口座に保管する場合、税務上の負担を軽減できます。
利子税
連邦政府は、ほとんどの利子を、投資家が支払う限界税率で課税される通常の所得として扱います。 ゼロクーポン債でも逃げません。 投資家は、ゼロクーポン債の満期まで現金を受け取りませんが、発行日における満期利回りで計算されたこれらの有価証券の年間利子に税金を支払わなければなりません。
例外？ 米国の州および地方自治体が発行した債券の利息。そのほとんどは連邦所得税が免除されています。 投資家は、利子に対する州所得税も免除される可能性があります。 たとえば、米国財務省証券は州の所得税は免除されますが、ほとんどの州は州内の企業が発行した地方債の利子を課税しません。
より高い税率の対象となる投資家は、多くの場合、課税口座に他の債券よりも地方債を保有することを好みます。 自治体は同等の信用品質の企業よりも低い名目金利を支払っていますが、これらの投資家への税引き後のリターンは通常、免税債で高くなっています。
- ケース2：連邦所得税を32％の限界税率で支払い、5％社債の元本40, 000ドルで半年利子1, 000ドルを受け取る投資家は、320ドルの税金を負い、680ドルを残します。 同じ投資家が4％の免税地方債の元本40, 000ドルに対して800ドルの利息を受け取った場合、連邦税は支払われず、800ドルがそのまま残ります。
キャピタルゲインの税金
実現したキャピタルゲインに対するアンクルサムの課税は、投資家が証券を保有していた期間に依存します。 長期（1年以上）の利益に対する税率は、課税所得と申告状況に応じて0％、15％、または20％です。 適格配当の保有期間と同様に、投資家がオプションまたは空売りを使用してリスクを軽減した場合、日数はカウントされません。 一方、短期（有効な保有期間が1年未満）のキャピタルゲインは、通常より高い通常の所得税率で課税されます。
- ケースNo.3： 24％の税率区分の投資家は、1株あたり50ドルで購入した100株のXYZ株を1株あたり80ドルで販売しています。 彼または彼女が1年以上在庫を所有している場合、15％の範囲に収まると仮定すると、未払い税は450ドル（（80-50）x 100の15％）になります。 1年未満。
減税とウォッシュセール
投資家は、キャピタルゲインを、同じ税年度に実現したキャピタルロスまたは前年度から繰り越したキャピタルロスと相殺することができます。 個人は毎年、他の課税所得に対して最大$ 3, 000の正味キャピタルロスを差し引くことができますが、許容量を超える損失は将来の利益を相殺するために使用できます。
投資家は、税務上の損失を回収することにより、キャピタルゲイン税の負債を最小限に抑えることができます。 つまり、ポートフォリオ内の1つ以上の株式が投資家のコスト基準を下回った場合、投資家は税目的でキャピタルロスを売却および実現できます。これは、同じ年または将来の年にキャピタルゲインを相殺するために利用できます。
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2019年の連邦所得税区分の数：10％、12％、22％、24％、32％、35％、および37％。
ただし、キャッチがあります。 IRSは、30日以内の「実質的に同一の」証券の売却と買戻しを「ウォッシュセール」として扱います。この場合、キャピタルロスは現在の税年度では許可されません。ウォッシュセールではない取引で株式が売却されるまでの課税結果。実質的に同一の証券には、同じ株式、インザマネーコールオプション、または同じ株式のショートプットオプションが含まれますが、別の会社の株式は含まれません。同じ業界で。
- ケースNo.4： 35％税制の投資家は、1株あたり60ドルで購入したXYZ株式100株を1株あたり40ドルで販売し、2, 000ドルの損失を実現し、1株あたり30ドルで購入したABC株式100株を1株あたり100ドルで販売し、 7, 000ドルの利益を実現しました。 税は、5, 000ドルの純利益にかかっています。 レートは、ABCの保有期間によって異なります-長期利益（15％で課税される場合）の場合は750ドル、短期利益の場合は1, 750ドル。 投資家が最初の売却から30日以内にXYZの100株を買い戻す場合、ウォッシュセールのキャピタルロスは許可されず、投資家は7, 000ドルの全額（長期利益1, 050ドルまたは短期利益2, 450ドル）に税金を負います-タームゲイン。
結論：税金の問題
税金は常に変化しており、投資家への純利益に大きな影響を与える可能性があります。 配当金およびキャピタルゲインとウォッシュセールの詳細な税規則は、IRS Webサイトで入手できます。 慎重な資産の配置と減税の収穫は税負担を軽減できますが、個々の税事情は独特です。 そのため、投資家は自身の財務および税務顧問に相談して、投資目標に合った最適な戦略を決定する必要があります。
