基準金利は、他の金利を設定するために使用される金利ベンチマークです。 さまざまなタイプの取引で異なる基準レートのベンチマークが使用されますが、最も一般的なのはLIBOR、プライムレート、およびベンチマークの米国財務省証券です。 参照率は、住宅所有者の住宅ローンや、機関によって行われる洗練された金利スワップ取引で役立ちます。
参照レートの内訳
セキュリティ契約または金融契約の記述によっては、参照レートを理解するのが難しくなる場合があります。 特に、消費者物価指数（CPIなど）や失業率や企業のデフォルト率などの経済的健全性の指標として、物価がインフレベンチマークの形式である場合に問題が発生します。
参照利率は、調整可能な利率の住宅ローン（ARM）の中核です。 ARMの場合、借り手の利子率は参照利率、通常はプライム利率に加えて、スプレッドとして知られる追加の固定額になります。 貸し手から見ると、参照レートは借入の保証レートです。 少なくとも、貸し手は常に利益としてスプレッドを獲得します。 ただし、借り手にとっては、参照レートの変更が明確な財政的影響を与える可能性があります。 参照利率が突然上昇した場合、変動金利を支払う借り手は、支払いが劇的に増加するのを見ることができます。
参照金利は、金利スワップのベンチマークも形成します。 金利スワップでは、変動参照レートが固定金利または支払いのセットと一方の当事者によって交換されます。 参照レートは、契約の変動金利部分を決定します。
使い方
住宅購入者が40, 000ドルを借りて、新しい家の購入資金を調達する必要があるとしましょう。 銀行は、プライムプラス1％の変動金利ローンを提供しています。 これは、ローンの金利がプライムレートに1％を加えたものに等しいことを意味します。 したがって、プライムレートが4％の場合、住宅ローンの金利は5％（4％+ 1％）になります。 この場合、プライムレートは参照レートです。
銀行は、参照レートの変動に応じてレートを「リセット」する場合があります。 プライムレートが上がると、レートも上がります。 逆に、プライムレートが下がると、支払いレートも下がります。 銀行が金利を「リセット」できるようにすることで、借り手がローンをデフォルトする可能性がなくなり、銀行がお金を失うことになります。 借り手は、金利の「リセット」の恩恵も受けます。 ローンの最終決定後にプライムレートが下がった場合に、ローンの過払いを避けるのに役立ちます。
消費者物価指数は、TIPSとして知られる財務省インフレ保護証券の参照レートです。 TIPSは、インフレーションの逆効果から投資家を保護するためにインフレーションにインデックス付けされた米国財務省証券です。 TIPSは、基礎となる原則に適用される固定金利の基準を使用して、6か月ごとに利息を支払います。 利息の計算では、調整された元金に利率の半分を乗じて使用します。 満期時には、米国財務省は元本または調整元本のいずれか高い方を支払います。
