10年近く平均を超えるリターンを生み出してきた投資家は、2018年に一連の売却で大きな打撃を受け、業界全体の株式を引きずり、Amazon.com Inc. AMZN）、最近の高値から20％減少。
現在、ゴールドマンサックスのアナリストは、今後50年で最高レベルで「赤く点滅」する投資銀行の弱気市場指標を指摘し、さらなる苦痛を予測しています。 報告されているように、失業率、製造データ、コアインフレ、イールドカーブの期間構造、およびShiller PE比率に基づく株式評価などのさまざまな要因を考慮した弱気市場予測ツールは、まれに73％ですCNBCによって。
ゴールドマンの弱気市場の警告サイン
| 弱気市場の指標は73％で、1960年代後半から1970年代前半にかけて最高です。 |
| このツールは、今後12か月の平均収益率が0％であり、ダウンドラフトの「実質的な」リスクを予測しています。 |
| ゲージは「赤く点滅」しています。 |
弱気市場が続く可能性が高い補正
「歴史的に、インディケーターが60％を超えた場合、投資家にとって慎重になります。少なくとも、これらのインディケーターが低い場合よりも、修正に続いてラリーが弱気市場に続く可能性が高いことを認識できます。 、」とゴールドマンのチーフグローバルエクイティストラテジスト、ピーターオッペンハイマーが書いています。
戦略家は、金融政策の引き締め、米国の貿易緊張の高まり、原油価格の上昇など、マイナス面の要因を指摘しました。
「ボラティリティがわずかに高く、ピークに続いて修正が見られることがよくあります。その後、強気市場の頂点付近に別のピークが見られます。今年2月に修正が見られました。
慎重になり、少なくとも修正後の反発が弱気相場に追い込まれる可能性が高いことを投資家に示すのは良い兆候です。…」-ゴールドマン・サックス。
ゴールドマンは低収益期間を期待
点滅する赤信号にもかかわらず、ゴールドマンのアナリストは、低リターンの長期は、持続的な弱気市場よりも可能性が高いと考えており、景気後退を予測していません。 オッペンハイマーによると、景気後退は、無気力だった金利とインフレの急激な上昇と、GDP成長率が1％を下回る可能性が高くなります。
それにもかかわらず、10月の売却を予測したフェデレーテッドインベスターズのスティーブチアヴァローネのような市場の強気相場でさえ、先を争っている。 10月の市場が200日間の移動平均を下回ったため、トランプ大統領と12月1日の中国習近平との会談や次の連邦準備制度など、今後の多くの出来事によって生じる不確実性を処理するため、シアヴァローネはより弱いポジションにあると見ています。会議。
「最終的には、市場は年末に向けて上昇するだろうと考えています」と彼は金曜日、CNBCのTrading Nationで述べました。 「しかし、これらの主要な技術レベルを下回ったため、さらにマイナス面のリスクがあり、私たちはそれを注意深く見ています。」
弱気市場のないリターン0％のゴールドマンのベストケースシナリオでさえ、非常に冷静です。 市場の逆風の高まりに後押しされたストリートでのますます低迷する感情は、投資家を他の種類の証券へと多様化させるでしょう。 私たちが知っているように、強気市場のパーティーは終わりました。
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