収益リキャストとは何ですか？
収益のリキャストとは、特定の意図を持って、以前にリリースされた損益計算書を修正および再リリースする行為です。 収益をリキャストする最も一般的な理由のいくつかは、廃止されたビジネスの影響を示すこと、または通常のビジネス収益の非経常的または非代表的であるとみなされる収益関連イベントを区別することです。
収益のリキャストは、「収益の修正再表示」とも呼ばれます。
重要なポイント
- 収益のリキャストとは、以前にリリースされた損益計算書を特定の意図で修正および再リリースする行為です。収益をリキャストする最も一般的な理由のいくつかは、廃止された事業の影響を示すこと、または通常のビジネス収益の非経常的またはその他の非代表的とみなされます。監査人は の斑点の痕跡 過去の財務諸表での詐欺または無能。収益のリキャストは、通常、リキャストがどこまで遡ったかに応じて、数年の損益計算書に対して行われます。
収益リキャストの仕組み
収益、利益額 企業が特定の期間に生産するものは、投資家によって非常に注意深く監視されます。 これらの数字は何よりも株価を押し上げ、おそらく企業を評価する最も一般的な方法の重要な要素である価格収益率（P / E比）です。 要するに、それは収益への変更が非常に大きな問題であることを意味します。
通常、収益のリキャストは、リキャストがどれだけ遡って行われるかに応じて、数年の損益計算書に対して行われます。 理論的には、収益を再表示することは投資家に利益をもたらし、会社が時間とともにどのように進歩しているかについてより良い比較感覚を得るのに役立ちます。
上場企業が発表したリキャスト収益に関する情報は、収益レポートの脚注に記載する必要があります。
収益リキャストの例
General Electric Co.（GE）は、2018年2月に、財務会計基準審議会（FASB）によって発行された新しい会計基準に準拠して、2016年と2017年の収益の修正を発表しました。 同社の提出書類によると、長期サービス契約からのアカウント収益に対処した最新の会計基準により、2016年度の報告1株当たり利益（EPS）が13セント削減され、2017年度の1株当たり16セントが削減されました。
GEは、この新しい基準が収益認識のタイミングと、長期サービス契約の収益と費用の分類に影響を及ぼし、結果として報告できる利益の量に影響を与えると指摘しました。 改訂された数字はがっかりさせるかもしれませんが、産業コングロマリットの 以前の収益の修正は、実際には投資家に好意的でした。 新しいルールを反映するために古い数値を更新すると、投資家はそれらを2018年以降に報告されたすべての収益と比較しやすくなります。
特別な考慮事項
収益は株価に大きな影響を与える重要な指標であるため、企業は収益を操作することがあります。 違法で非常に非倫理的ではありますが、この慣行はそうあるべきほどまれではありません。
つまり、収益のリキャストは、必ずしも会社の事業構造や会計基準の変更の結果ではないということです。 監査人が以前の収益を更新する場合があります の斑点の痕跡 過去の財務諸表における詐欺または無能。
会社の利益を過剰に報告することは非常に誤解を招く可能性があり、投資家は会社が実際よりも財政状態が強いと考えるようになります。 このような行動の結果として行われた収益のリキャストは、当然のことながら、投資家の信頼を真剣に否定し、株価を一掃する習慣があります。
1990年代後半、Motorcar Parts of America Inc.（MPAA）は、会計詐欺に関与していることが明らかになった後、収益の修正を余儀なくされました。 自動車のアフターマーケット部品会社の株は大打撃を受け、主な加害者である最高執行責任者（COO）リチャードマークスと最高財務責任者（CFO）ピーターブロムバーグは刑務所に送られました。
