配当は投資信託の純資産価値（nav）にどのように影響しますか？

配当の分配により、ミューチュアルファンド株式の純資産価値（NAV）が低下します。ただし、これはファンド投資家が損失を被るという意味ではありません。

資金配分

ミューチュアルファンドは、株式や債券を含むさまざまな証券に投資します。これらの証券が配当を提供するたびに、ファンドはそれらを株主に分配する義務があります。例えば、債券ファンドは利息を支払う債券を購入し、それは配当の形で株主に渡されます。

ミューチュアルファンドのNAVは、ファンドの資産の価値をファンドの発行済み株式数で割ることによって計算されます。ファンドが株主に配当金を分配すると、NAVは低下します。株主は、投資がどれだけうまく機能しているかを判断しようとするとき、このことに留意しなければなりません。

かなりの数の投資家は、資金を現金で受け取るのではなく、自動的にファンドの分配を改革することを選択します。配当支払いが再投資されると、株主は現金支払いの代わりに追加株式または追加株式の一部を受け取ります。 NAVは分配された分だけ減少しますが、投資家のファンド投資の総額は変わりません。

NAVは、ミューチュアルファンドのパフォーマンスの全容を語りません。トータルリターンはします。トータルリターンは、特定の期間におけるNAVの割合として表されます。感謝と資金配分の両方を表します。一緒に、これらは投資信託の投資に対する真のリターンを反映しています。

ラッセル・ウェイン、CFP®

Sound Asset Management Inc. 、コネチカット州ウェストン

投資信託が配当を支払うと、各株式の価値は比例して減少します。たとえば、1株あたり20ドルの純資産価値から始めて、ミューチュアルファンドが1株あたり1ドルの配当を支払う場合、純資産価値は19ドルに減額されます。

配当を受け取ったら、現金を保持するか、減額された純資産価値で投資信託の追加株式に再投資することができます。