日カウントコンベンションとは何ですか？
日カウント規則は、次のクーポン支払いがクーポン期間全体よりも短い場合に、未収利息額または現在価値を計算するために使用されるシステムです。 各債券市場および金融商品には、商品の種類、金利が固定か変動か、発行国に応じて異なる独自の日カウント規則があります。 最も一般的な規則には、30/360または365、actual / 360または365、およびactual / actualがあります。
日カウント規則の内訳
日数の取り決めは、スワップ、住宅ローン、先物レート契約、および債券に適用されます。 日カウント規則を適用するための規則と定義の多くは、国際金融取引業者協会によって定められており、広範な金融取引に関する文書を提供しています。
預金と変動金利
ほとんどの金融市場の預金および変動利付債の利息は、実際/ 360日ベースで計算されます。 主要な例外は、英国ポンド建てのもので、利息は実際/ 365ベースで計算されます。 オーストラリア、ニュージーランド、香港ドルなど、英国ポンドと密接に関連する通貨も、365日使用します。
固定料金
金利スワップの固定金利レッグとほとんどの固定金利債券は、30/360日間のコンベンションまたは30/365を使用します。 この規則では、月は常に30日であると見なされ、年は常に360日または365日であると見なされます。 スワップの固定レートに30/360規則を使用するスワップ市場には、米ドル、ユーロ、スイスフランが含まれます。 英国ポンドと日本円のスワップでは、通常30/365コンベンションが使用されます。 オーストラリア、ニュージーランド、香港は再び英国に従います。
変動金利
ほとんどの金利スワップの変動金利レッグは、360日または365日のいずれかに対する実際の日数の変動を使用します。 米ドル市場を含む固定金利レッグに30/360を使用する市場は、変動レートレッグにactual / 360を使用します。 固定金利レッグで30/365を使用する人は、変動金利レッグでactual / 365を使用します。
財務省債券
米国財務省が発行した債券およびノートは、実際/実際に基づいて計算された利息を獲得します。 これは、期間内のすべての日が等しい値を運ぶことを意味します。 また、クーポン期間の長さと結果として生じる支払いも異なります。
LIBORデイカウント
ロンドン銀行間取引金利（LIBOR）は、最も一般的に使用されるベンチマーク金利であり、ロンドン時間の午前11時45分に毎日掲載されます。 ほとんどの通貨では、LIBORの利息は実際/ 360日ベースで計算されます。 ここでも大きな例外は英国ポンドであり、これは実際/ 365日ベースで計算されます。
