輻輳とは
混雑は、資産または取引商品を購入する需要が売り手の供給と一致する市場の状況です。 これにより、価格が大きく変動せず、価格アクションが統合または混雑しているように見えます。 混雑は取引範囲または横方向の価格の動きであり、買い手と売り手のバランスを示します。
重要なポイント
- 混雑は、価格が比較的安定している場合、または買い手と売り手が同等の強さで互いに会った結果として横に動いている場合に発生します。大量の混雑が発生するのは、アセットに新しい開発がないため、買い手と売り手のバランスが取れているためです。 または、トレーダーと投資家は何をすべきかを決める前に大きな動きを消化しているかもしれません。 また、トレーダーがニュースを待っているため、主要なニュース発表の前に発生する可能性があります。
輻輳について
輻輳は、証券または取引商品の流動性と取引価格に影響を与える需給取引要因です。 輻輳は、テクニカルアナリストとテクニカルトレーダーが使用する概念です。
テクニカル分析は多くの異なる理論に基づいており、その1つがオークション理論です。 オークション理論によれば、市場には常に多くの買い手と売り手が存在し、株（または資産）の価格は買い手と売り手の強さに依存します。
買い手が強い場合、買い手はより高い価格を支払う意思があるため、株価は上昇します。 売り手が強い場合、株価は下がり、売り手はより低い価格で売ります。 供給と需要のバランスが比較的等しい場合、価格は最小のボラティリティで狭い範囲内で取引されます。 この範囲は、テクニカルアナリストによって混雑の領域と呼ばれています。 価格が横に動いているとき、それは混雑とも呼ばれます。
混雑の原因
資産内に大きな発展がないため、混雑が発生する可能性があります。そのため、買い手と売り手は比較的バランスが取れており、価格は比較的安定しています。
混雑は、優柔不断の期間にも起こります。 たとえば、価格は急騰するかもしれませんが、横に動き始めます。 この横向きの期間は、トレーダーが資産の見通しを再評価し、起きたことを消化することによって引き起こされます。 このタイプの混雑はしばしば短命ですが、前者の場合、混雑は買い手または売り手の力を増す触媒なしで長時間続くことがあります。
ほとんどの投資家やトレーダーがニュースを待っているため、主要なニュース発表の前に混雑が発生することもあるため、価格はあまり変動しません。 たとえば、株式は、非常に予想される収益のリリース前に狭い範囲（混雑）を持つ場合があります。 収益がリリースされた後、価格は混雑エリアから激しく移動する可能性があります。
取引混雑
混雑時には、通常、混雑中に短期トレーダーのみが利益を得ようとします。 これは、価格の変動がしばしば最小限であるが、デイトレーダーまたは短期スイングトレーダーが潜在的な利益を奪うのに十分な動きを提供するためです。
取引量は、より長い輻輳が続くと低下する傾向があります。 これは常に当てはまるわけではありませんが、一般的な傾向です。 混雑が終了すると、音量が上がる傾向があります。 ブレイクアウトが発生すると、通常は最近よりも多いボリュームで輻輳が終了し、価格は輻輳範囲外に移動します。
混雑期間中、価格はサポートとレジスタンスの間を移動します。 価格がレジスタンスを上回るかサポートを下回ると、買い手または売り手がそれぞれ反対側を圧倒したことを示します。
一部の投資家は、混雑が終了した後も株価が上昇し続けると仮定して、混雑中に参入します。 これは、価格が混雑期間に向かう上昇トレンドにある場合に当てはまります。
他のトレーダーは、価格が混雑から抜け出すのを待ってから取引を開始する場合があります。 たとえば、大量に混雑価格の範囲外に価格が移動した場合に購入する場合があります。 または、大量に混雑価格の範囲を下回った場合、空売りする場合があります。
短期のトレーダーは、サポートの近くで購入し、レジスタンスの近くで販売またはショートすることで、混雑を利用しようとするかもしれません。 また、ブレイクアウトが失敗し、混雑が続くと仮定すると、音量の小さいブレイクアウトがフェードアウトする場合があります。
通貨市場の混雑の例
USD / CADの外国為替ペア（米ドル（USD）を購入するのにかかるカナダドル（CAD）の数を反映するレートを持っています）には、下のグラフに示すように、連続した混雑エリアがありました。
TradingView
4月には、価格は1.33から1.34の間で制限されていました。 この範囲の日中のマイナーなブレイクアウトがありましたが、範囲外の終値はありませんでした。 4月23日、価格は範囲外に急上昇しましたが、すぐに別の混雑エリアに入りました。 これは、売り手が熱心な売り手とすぐに一致したため、買い手側の迷いを示しています。
次の大きな混雑で、価格は上昇して混雑から抜け出しましたが、すぐに失敗し、下落し始めました。 それは偽のブレイクアウトです。 価格は、以前の混雑エリアの底より下に進み、下落し続けました。
2つの短期の混雑エリアも、チャート上で小さな混雑エリアとしてマークされています。
