法執行機関は、犯罪現場の調査員に血まみれの指紋または半喫煙タバコの重要性を伝えるようにしていますが、会計犯罪が発生したかどうか、指紋がどこにあるかを把握しようとすると、投資家はしばしば自分のデバイスに任せられますかもしれない。 現在、投資家は、会社の財務の不当な会計に火傷を負わないようにするには、法廷会計士になる必要があります。 会社が苦労してそれを隠そうとしているという明白で微妙な一般的な兆候を見ていきます。
事実を誇張する
企業が利用するすべての大きなお風呂では、ウォール街が地球上で最も清潔な場所であると信じがちです。 大きなお風呂は、貧しい地区をきっかけに企業の評価損が膨らむことを指します。 とにかく会社が損失を被る場合、彼らは機会を利用して、可能な限りすべてを帳消しにすることがあります。 これは多くの場合、春の大掃除と比較されます。 同社は、将来の期間の損失、および/または前の四半期に帳簿から外れた損失を認識しています。 これにより、結果の質がさらに悪くなり、次の収益レポートが人為的に強化されます。 この場合、実際の犯罪は発生していませんが、不正な会計慣行です。 ただし、この慣行の最大の問題は、企業が大規模な入浴を行うと、所得操作が一歩先になることです。 （詳細については、 Cooking The Books 101を 参照してください。）
大きな入浴をしている企業は、不正な会計慣行を使用していない同分野の他の企業と比較して評価することは難しくありません。 一般的に、会社は非常に悪い年を迎え、その後再び利益を報告し始める「顕著な」リバウンドが続きます。 将来的に販売される可能性が高い場合に、売れ残りの在庫を損失と主張するなど、企業が過度の評価減を行うと、危険が生じます。 この場合、在庫が移動すると、会社は営業利益に利益を追加します。 このタイプの収入操作は、会社が実際に回復しているのか、それとも単に「誤って償却された」アイテムの恩恵を享受しているのかを見分けるのを難しくします。 このタイプの償却は、春の大掃除と保険金のために家を焼き払うことの違いに似ているので、大きなお風呂からすぐに反発する会社は疑いを持って見なければなりません。
煙と鏡
企業会計への最も一般的なアプローチの1つは、悪いものを省略し、良いものを誇張することです。 会計報告書には、会計士が調整できる主観的な数値がいくつかあります。 たとえば、会社は、営業キャッシュベースを計算するときに中核事業に関連しないコストを除外することを選択できます-別の会社の買収や投資の購入など-しかし、四半期ごとの利益を計算するときは、関連のないベンチャーからの収益を含めます。 幸いなことに、企業は数字を分解する必要があるため、煙と鏡を分散させる必要がありますが、企業の財務のいくつかの主要な数字を超えて見ないと、それを捕らえられません。 （これについて詳しくは、 一部の企業がキャッシュフロー を 悪用し、キャッシュフロー を 簡単に分析する 方法を ご覧ください。）
共犯者を見つける
会計犯罪には多くの共犯者がいる可能性がありますが、2人の一般的な容疑者は特別目的団体（SPE）と姉妹会社です。 SPEにより、エンロンはバランスシートから大量の負債を移動させ、破産の危機にさらされていたという事実を隠すことができました。 姉妹会社は、新たなビジネスとして負債をスピンオフする方法としても使用されています。 たとえば、製薬会社が姉妹会社を作成し、研究開発（R&D）を行うために雇用することができます（医薬品の最大の費用）。 仕事をする代わりに、姉妹会社は親会社を雇って独自のR&Dを行います。したがって、親会社の最大の費用は収入の列にあり、永久に借金の多い姉妹会社に気付かない人がいます。 誰も、つまり、脚注を読んでいる人を除きます。
脚注には、資金調達に関連するすべての関連会社と金融パートナーシップが記載されています。 会社がアフィリエイトにどれだけの責任を負っているのか、契約上の義務があるのかを開示する付随情報がない場合は、疑わしい十分な理由があります。 （詳細については、 脚注：ファインプリントの読み始め 、および 脚注の読み方-パート1 、 パート2 、および パート3 をお読みください 。）
長老虐待
時には、企業が苦労しているときに、誰も気付かないことを望む金融準備金に浸り始めます。 ターゲットNo.1は通常、年金制度です。 企業は、年金制度への投資の成長を楽観的に予測し、結果として拠出を削減し、それにより経費を削減します。 しかし、年金の支払い期限が来たら、会社は現在の収入から計画を締めくくります。費用を先送りしても、それがなくなるわけではありません。 団塊の世代が定年退職に近づいているため、健全な企業年金制度が重要になっています。 （これについて詳しくは、 年金リスクの分析 および 年金給付保証公団の救済計画を 参照してください。）
体を取り除く
企業は、売れ残った商品を市場や流通業者の保管室に押し出して、失敗した四半期を隠そうとする場合があります。 これは通常、チャネルスタッフィングと呼ばれます。 これにより、企業は四半期ごとの大きな損失から救われるかもしれませんが、商品は最終的に売れ残りに戻ります。 チャネルスタッフィングは、2つの数値で検出できます。指定された在庫レベルと、不良アカウントをカバーするための現金です。 在庫レベルが突然低下するか、不良アカウントの費用が大幅に増加した場合、チャネルのスタッフィングが行われている可能性があります。
逃げる街
カナダとアメリカの市場は非常に絡み合っているため、両方の取引所で取引する企業は、使用する国の会計基準を選択できます。 会社がその会社の過去の会計基準から変更された場合、適切な説明が必要です。 2つのシステムは、一般的に類似していますが、負傷した会社が側を切り替えることによってその弱点を隠すことができるさまざまな方法で収入を説明します。 会計基準の変更は、投資家に細かい櫛のついた本を調べるよう促す大きな危険信号です。
有罪舌スリップ
ダムの声明は、しばしば会社の財務情報でさりげなく言及されています。 たとえば、財務の「継続企業」メモは、虫眼鏡を取り出して次の行に細心の注意を払う必要があることを意味します。 ポジティブを過大評価し、ネガティブを過小評価する慣行により、「継続する懸念」を認める企業は、実際には破産からの2つのステップであると確信している場合があります。 予想外に監査人を切り替えるか、CEOが「その他の利益」（おそらくケイマン諸島で）を追求するために辞任するという通知を発行することも懸念の原因です。
結論
会社の財務状況には、会社の健康状態について迅速な判断を下すことができる興味深い数字が数多くありますが、そのように完全な話をすることはできません。 デューデリジェンスとは、主役が本物であると確信できるまで袖をまくり、シートを精練することです。 血まみれの指紋を探し始めるのに最適な場所は、脚注です。 脚注を読むと、真実を突き止めるために必要な手がかりが得られます。
詳細については、 投資詐欺の チュートリアルと スキャンダル株式での探偵の再生を 参照してください。
