目次
- 不動産ファンドとは？
- 歴史的パフォーマンス
- 長所と短所
- ボトムライン
多くの証券志向の投資家にとって、不動産はポートフォリオ全体を多様化する理想的な方法を提供します（そして実際、不動産は長期にわたってインフレを上回った2つの資産クラスのうちの1つで構成されます）。 ただし、個々の資産の所有者は、個々の株式の所有者と同じリスクに直面します。資産の価値が低下すると、彼らは大きな損失を被ることがあります。
幸いなことに、投資家には、不動産セクターの資金を通じて不動産市場に参加する代替方法があります。 この記事では、不動産ファンドに固有のリスクと報酬、およびこのカテゴリの勝者と敗者の一部を調べます。
重要なポイント
- 不動産ファンドおよび不動産投資信託（REIT）は、住宅セクターへの投資、または不動産投資を含むポートフォリオの多様化に使用されます。不動産ファンドは、主に上場のリアルが提供する証券への投資に焦点を当てた投資信託の一種です建築業者、開発者、所有者などの不動産会社。 REITは、収入を生む不動産または住宅ローンに直接投資し、株式のように取引される企業、信託、または協会です。
不動産ファンドとは？
不動産ファンドは、専門的に管理された多様な保有ポートフォリオです。 ほとんどの不動産ファンドは商業または企業の賃貸不動産に投資しますが、住宅投資に手を出すこともあります。 このタイプのファンドは、不動産投資信託（REIT）を介して直接または間接的に不動産に投資できます。 株式ファンドと同様に、不動産ファンドは国内、国際、またはその両方に投資できます。
不動産ファンドにより、小規模投資家は、企業のオフィスパークや高層ビルなどの大規模な商業用不動産企業からの利益に参加することができます。 また、専門的な管理や多様化など、ミューチュアルファンドの通常の利点も提供します。 ほとんどの投資家は、はるかに合理的なコストで個別の株式として購入できる株式とは異なり、商業不動産に直接参加するのに十分な資産基盤を持っていないため、この最後の特性がこれらのファンドの鍵となります。
不動産ファンドの過去の実績
不動産ファンドは通常、パフォーマンスの観点から主流経済に従います。 インフレと経済成長の期間中、不動産は通常強いリターンを投稿しますが、通常は不況の期間中に収縮します。 60年代後半から70年代初頭以降、不動産ファンドはある期間は株式市場を上回り、他の期間はそれを下回りました。 不動産セクターは、経済の他のすべてのセクターと同様に、拡大と縮小の期間を経ます。
他のすべてのセクターファンドと同様に、不動産ファンドは、より広範なベースの成長ファンドや所得ファンドよりも不安定になる傾向があります。 投資家は、大不況を引き起こした2008年のサブプライム・メルトダウンにあったため、一般的に不動産市場が崩壊したときにこれらのファンドに大きな打撃を受けると予想できます。 長期的な視点は間違いなく必要です。
不動産ファンド：長所と短所
通常、不動産ファンドは成長志向または所得志向のいずれかですが、投資家は一般的に、ポートフォリオ内で高く評価された不動産の売却による配当収入とキャピタルゲインの両方を受け取ることを期待できます。 不動産ファンドは特別なルールによりキャピタルゲインを延期でき、REITに投資するファンドは特定の税制上のメリットを享受できます。 このため、税務に関心のある投資家は、年間キャピタルゲインの分配を受け取ったとき、うれしい驚きを感じるかもしれません。
不動産ファンドは個人保有よりも多くの保護を提供しますが、市場のこのセクターに固有のいくつかの種類のリスクに直面しています。 流動性リスク、市場リスク、および金利リスクは、投資家に渡される利益または損失に影響を与える可能性がある要因の一部にすぎません。 高く評価された不動産の売却は市場の需要に依存するため、流動性と市場リスクは、より成長志向のファンドに大きな影響を及ぼす傾向があります。 逆に、金利リスクは、所得重視のファンドによって支払われる配当収入の額に影響を与えます。
ボトムライン
不動産市場は、株式市場以外で長期リターンを求める成長投資家と所得投資家の両方に機会を提供します。 不動産部門の資金により、小規模投資家は通常は手が届かない大規模企業に参加することができます。 投資家は、不動産セクターのファンドが提示する特定のリスクと報酬を理解する必要がありますが、長期にわたって投資を続ける意思がある人は、歴史的に優れたリターンと競争力のある配当収入を得てきました。
