商品はメディアから多くの注目を集めています。 石油、金、トウモロコシ、大豆、豚の価格はほぼ毎日全国ニュースに載っています。 コモディティ市場への投資はかなり洗練された努力ですが、コモディティミューチュアルファンドはほとんどすべての投資家がアクションの一部を得る機会を提供します。
さまざまな種類のファンド
一般的なラベル「商品ファンド」は、実際にはいくつかの異なるタイプの投資を捉えています。 これらには以下が含まれます。
- 商品ファンド
これらのファンドは、商品を直接保有しているという点で、真の 商品 ファンドです。 たとえば、金地金を保有する金基金は、真の商品基金になります。
先物を保持する商品ファンド
コモディティにリンクされたデリバティブ商品を保有することは、コモディティ市場に投資するためのはるかに一般的なミューチュアルファンド戦略です。 ほとんどの投資家は、豚、トウモロコシ、石油またはその他の商品の配達を希望しておらず、価格の変更から利益を得たいだけです。 先物契約の購入は、この目的を達成する1つの方法です。 （先物の詳細については、 先物の基礎を 参照してください。）
天然資源ファンド
エネルギー、鉱業、石油採掘、農業などの商品関連分野で事業を行っている企業に投資する資金は、しばしば天然資源資金と呼ばれます。 彼らはしばしば実際の商品も商品先物も持たないが、それらは代理によって商品市場へのエクスポージャーを提供する。
コンビネーションファンド
一部のファンドは、実際の商品と商品先物の組み合わせに投資します。 たとえば、金ファンドには、地金と先物の両方の契約を含む原資産があります。
さまざまな投資戦略
コモディティファンドは、さまざまな形式に加えて、アクティブ管理とパッシブ管理を含むさまざまな投資戦略も提供します。 アクティブなポートフォリオは、ベンチマークインデックスをアウトパフォームするために売買します。 パッシブポートフォリオは、ベンチマークインデックスを複製し、そのパフォーマンスと一致させようとします。 パッシブ戦略は、インデックスファンドまたは上場投資信託（ETF）を使用して実装できます。 （ETFの詳細については、 ETFによるエネルギー商品への簡単なアクセスを 参照してください。）
商品ファンドへの投資の長所と短所
商品はポートフォリオの多様化を提供します。 先物契約または実際の商品への投資は、従来の株式、債券、または株式や債券に投資する投資信託ではないポートフォリオ要素を提供します。 歴史的に、商品は伝統的な株式市場との相関が低く、市場の動きと常に連動して変動するわけではありません。 多くの投資家にとって、この低い相関を達成することは、ポートフォリオに多様化を加えようとするときの主要な目的です。 （多様化の詳細について は、多様化の重要性を 参照してください。）
商品はまた、潜在的な利点を提供します。 建設、農業、その他多くの産業で使用される原材料は、需要と供給の法律の対象となります。 需要が増加すると、一般的に価格が続き、投資家に利益をもたらします。
最後に、商品はインフレに対するヘッジを提供します。 （ 商品：ポートフォリオヘッジ は、これらの多様な資産クラスがどのようにマイナスの保護とプラスの可能性の両方を提供するかを説明します。）
一方
コモディティ市場は不安定で、急激で短期的な価格変動と長期の小康状態にさらされる可能性があります。 わずか数日間で、価格は記録的な高値から記録的な低値へと変化します。 価格変動の範囲を詳しく見るには、過去30年間の金の価格と2008年の銅の価格を調べてください。
もう1つの注目すべき点は、さまざまな投資信託の構成と、それらが追跡するベンチマークインデックスです。 多くの商品インデックスでは、多くの場合、エネルギーがヘビーウェイトであり、インデックスの半分以上を占めています。 ミューチュアルファンドがインデックスを直接複製しようとすると、ファンドの資産の半分以上がエネルギーになります。 一部のファンドは、単一の投資に集中しすぎないように、単一の商品に投資するポートフォリオの割合に制限を設けています。 （商品への投資の詳細については、商品 への投資方法を 参照してください。）
石橋を叩いて渡る
商品はいくつかの興味深い投資や戦略へのアクセスを提供しますが、商品市場は複雑であり、株式市場や債券市場ほど多くの投資家には馴染みがありません。 商品ファンドに投資する前に、ファンドの目論見書と年次報告書を読み、購入しているものとポートフォリオで果たす役割を理解してください。 同様に、ファンドの保有に注意してください。 ファンドの資産のどれだけが特定の市場セクターに加重されているかを認識していることを確認し、ポートフォリオの他の部分に応じて計画してください。 商品市場の不安定な性質に留意し、保有するポートフォリオをポートフォリオ全体のわずかな割合に制限します。
