停滞した貿易交渉を再開するために今週上海に送られた米国代表団の中で、ドナルド・トランプ大統領は、米国の農産物をさらに購入する約束を履行しなかったとして中国を非難するツイートを発射した。 多くの市場ウォッチャーを驚かせた急速なエスカレーションで、大統領は木曜日、米国が電子機器、アパレル、履物、玩具を含む3000億ドル相当の追加の中国製品に10%の関税を課し始めると発表した。
中国の国家統計局(NBS)から発表された経済データが製造業活動が7月に低調であったことを示したわずか2日後に、世界第2位の経済で平準化された新たな関税のニュースがあります。 国の製造業購買担当者指数(PMI)は、6月の49.4から先月49.7まで上昇しましたが、現在の貿易緊張からの課題を反映して、拡大と縮小を分ける50のしきい値を下回っています。
マッコーリーグループリミテッドのエコノミストであるラリーフーは、「7月の景気回復にもかかわらず、経済状況は6月以降改善していない」とウォールストリートジャーナルに語った。 「中国経済は依然として景気後退サイクルの真っin中にあります。最悪の事態はまだ訪れていません」と胡は付け加えた。
ワシントンと北京の貿易戦争が激化する中、中国株式のボラティリティを高めたいと考えている人は、株式市場の下落に伴い上昇するこれら3つの中国逆上場投資信託(ETF)の取引を検討すべきです。 以下では、各ファンドのメトリクスを検証し、さらに弱気の価格アクションから利益を得るためのいくつかの取引プレイを検討します。
ProShares UltraShort FTSE China 50(FXP)
2007年に設立され、0.95%の管理手数料を請求するProShares UltraShort FTSE China 50(FXP)は、FTSE China 50インデックスの1日の逆パフォーマンスの2倍のリターンを目指しています。 ETFのベンチマークは、香港証券取引所に上場している50の大資本株で構成されています。 財務(45.70%)および通信サービス(18.90%)への著しいエクスポージャーにより、国有企業が支配するセクターに賭けたい人に適したファンドとなっています。 テクノロジーコングロマリットのTencent Holdings Limited(TCEHY)は、基礎となるインデックスのトップアロケーションを9.18%としています。 500万ドルを超える1日のドルの流動性と0.03%の狭い平均スプレッドの組み合わせにより、取引コストを管理しやすくしています。 2019年8月2日現在、FXPは33.22百万ドルの運用資産(AUM)を管理しており、0.81%の配当利回りを提供し、年初から16.94%(YTD)下落しています。
ETFの株価は、5月に20%上昇する前に、1月から4月にかけて下落しました。 トランプ大統領が日本のグループ20(G-20)サミットでの副業会議で中国の習近平国家主席と会った後、貿易取引のブレークスルーの希望が勢いを増したため、価格は6月に2019年のYTD低に向かって下落しました。 中国に課せられた新たな関税のニュースは、強気派が木曜日にファンドに戻り、2018年10月まで続く下降トレンドラインを上回って価格を押し上げました。 50日間の単純移動平均(SMA)の下に位置しています。
Direxion Daily FTSE China Bear 3Xシェア(YANG)
Direxion Daily FTSE China Bear 3X Shares(YANG)は、8, 000万ドル近くの純資産で、FTSE China 50インデックスの3倍の逆日利回りを提供することを目指しています。 ファンドの追加レバレッジは、中国株式に対する積極的な短期ベットを望むトレーダーに適した手段となります。 約355, 000株の1日の売り上げ高と0.03%のスプレッドで、YANGは注文を満たし、スリッページを最小限に抑えるために十分な流動性を提供します。 トレーダーはETFが毎日リバランスすることを認識しておく必要があります。 基金の1.08%の経費率は、連動製品の競争力のある価格です。 YANGは、1.43%の配当利回りを発行し、2019年8月2日の時点でほぼ25%低下しています。
YANG株は6月に急激に後退したが、4月の低値を上回った。 直近の進歩は、緊密な統合が行われる前の7月上旬に始まりました。 価格は先月末に向けて勢いを取り戻し、9月のトレンドラインと木曜日の取引セッションの200日間のSMAの両方を上回り、8月まで上昇を続けました。 トレーダーは、オーバーヘッド抵抗の両方の領域である70ドルと77.50ドルでスケールアウトすることを決定するかもしれません。 突然の価格反転から保護するために、昨日の安値である50.28ドル未満のストップロス注文を設定することを検討してください。
Direxion Daily CSI 300 China Aシェアベア1Xシェア(CHAD)
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares(CHAD)は、CSI 300インデックスの逆日次パフォーマンスを返そうとします。 このETFは、中国の2つの証券取引所、上海証券取引所(SSE)と深セン証券取引所(SZSE)で取引される中国本土の企業へのエクスポージャーを米国投資家に提供します。 追跡インデックスの主要株式には、中国のPing An Insurance(Group)Company、Ltd.(601318.SS)、Kweichow Moutai Co.、Ltd.(600519.SS)、およびChina Merchants Bank Co.、Ltd.(CIHHF)が含まれます。 。 CHADは0.85%の管理手数料を請求し、約1億8, 000万ドルの資産を持ち、2019年8月2日時点で-23.97%のYTDリターンを実現しています。
議論された最初の2つの中国熊基金のように、CHAD株は4月にYTDの底を作りました。 価格は5月の高値を下回って取引されていますが、昨日は50日間のSMAを3.60%上回り、注目されている下降トレンドラインにより、ブレイクアウトトレーダーが争いに入ったときにこの弱気ETFへの強気相場を引き起こす可能性があります。 ファンドはまた、彼らのショートポジションをカバーするために急いでいるトレーダーからの買い圧力を見るかもしれません。 エントリーすることを決めた人は、価格が以前の取引範囲の低いトレンドラインからの抵抗に遭遇するかもしれない35ドルレベルへの動きを探すべきです。 下降トレンドラインより下のリトレースメントで損失を削減し、価格が200日間のSMAを超えた場合に損益分岐点にストップを移動することにより、リスクを管理します。
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