CDラダーとは
CDラダーは、投資家が投資する金額を満期日が異なる預金証書（CD）の同額に分割する戦略です。 この戦略により、金利と再投資の両方のリスクが軽減されます。
重要なポイント
- CDラダーは、CDの金利リスクと再投資リスクの両方を低下させることができます。ラダーは、満期の異なるCDに同じ金額の資金を割り当てることで作成されます。ラダーCDポートフォリオでは、投資家は引き続き四半期ごとの支払いを達成できます。ポートフォリオ全体の収益率が高い。
預金証書（CD）は、指定された期間に固定金利を提供する投資商品です。 連邦預金保険公社（FDIC）により最大250, 000ドルの保険がかけられた投資資金は、CDの満期日まで発行銀行によりロックされます。 これらの貯蓄手段の満期日は通常、3か月、6か月、1年、または5年に設定されます。 資金がコミットされる期間が長いほど、支払われる利息が高くなります。 さまざまな期間に提供されるさまざまな金利を活用するために、投資家はCDラダーと呼ばれる戦略に従うことができます。
CDラダーとは
CDラダーを作成する方法
投資家が20, 000ドルを投資し、4年間のCDラダーを構築したいとします。
ステップ1：別のCDを開く
投資家は、1枚のCDに資金全体を入れるのではなく、1年、2年、3年、4年で成熟する4枚のCDのそれぞれに5, 000ドルを入れます。 投資家は、資金を投資する前に、CDで最高のレートの銀行を見つけようとします。 投資家は何から始まりますか：
- 1年CDで5, 000ドル、2年CDで5, 000ドル、3年CDで5, 000ドル、4年CDで5, 000ドル
ステップ2：各CDを成熟時に更新および変換する
各CDが成熟すると、投資家は4年間のCDとして更新します。 そうすることにより、投資家は4年後に4枚の4年CDを手に入れますが、年に1枚のCDのみが成熟します。
投資家が2019年1月にすべてのCDを開いた場合、ラダーのセットアップは次のようになります。
- 2020年1月：1年CDを4年CDに更新2021年1月：2年CDを4年CDに更新2022年1月：3年CDを4年CDに更新2023年1月：4年更新CDを新しい4年CDに
これにより、投資家はラダーを構築しながら長期CDの高い金利を活用でき、また毎年1枚のCDが成熟することにより、ペナルティーなしで年間25％の資金をラダーから引き出すことができます。
ミニCDラダー
ミニCDラダーは、通常のCDラダーと同じ概念ですが、短期CDがあります。 3か月、6か月、9か月、および1年のCDからCDラダーを構築して、同じ戦略を展開できます。 ただし、短期のCDに対してはしごを構築することにより、取得できる金利が低くなることに留意してください。
CDラダーの利点
CDラダー戦略の後には、元本と収入の安全性を重視する投資家が続きます。 また、この戦略は、CDが異なる時期に成熟するため、投資家に安定したキャッシュフローを提供します。 満期が異なるCDに投資を分散することにより、投資家は長期CDの高金利の恩恵を受け、すべての資金を保有する短期預金証書を繰り返し更新する必要がなくなります。
CDは、銀行が破産した場合のデフォルトに対するFDIC保険も提供します。 連邦政府の支援を受けている米国国債を除き、債券投資家にそのような保護を提供する手段は他にありません。
さらに、CDをラダーリングすることにより、投資家は、一般的には上向きに、総利率（または合計利率）をカスタマイズできます。 たとえば、投資家は3か月のCDのみを購入して四半期ごとのキャッシュフローを生成し、比較的低い収益率を実現できます。 ただし、CDポートフォリオをラダー化すれば、四半期ごとの支払いを達成できますが、満期CDが長いほど一般的に高い利息を支払うため、ポートフォリオの総収益率ははるかに高くなります。
1枚のCDにすべての資金を入れる投資家は、資金がロックされている間に生じる可能性のあるより高い金利を逃す可能性があります。 ただし、CDラダーを使用すると、投資家は、満期CDからの収益をより高い金利の新しいCDに再投資することにより、短期金利を活用できます。 一方、金利が低下しても、CD保有者は既存の長期CDが提供する高金利のメリットを享受します。 したがって、CDラダーは、CDが成熟するにつれて現金を再投資する定期的な機会を提供し、金利リスクを軽減します。
緊急事態が発生し、投資家が現金を必要とする場合、ラダーリング戦略により、投資家が一貫してCDの満期を確保し、それにより流動性リスクが低減されます。
ボトムライン
全体として、他の投資と同様に、ラダーCDの使用方法は、個人的な財務目標に完全に依存します。 一般的に言えば、彼らは資本の安全性、予測可能なキャッシュフロー、シンプルさを望む人々に最適です。 CDは理解しやすく、アクセスしやすく、財務目標を達成するために構造化されています。
一方、CDの収益率は、CDが提供する安全性のために一般的に低くなっています。 さらに、地方税、州税、連邦税を節約するための特別な税務上の取り扱いはありません。 したがって、税率が高い場合、正当化するのは困難です。 あなたが低所得層にいるなら、彼らはもっと理にかなっています。
CDを使用した最も安全な措置は、銀行を通過し、預金がFDICの保険限度額でカバーされていることを確認することです。 証券会社を経由する場合は、手数料、販売員（ブローカー）の疑わしい動機、元本の損失など、さまざまなリスクのある変数を導入していることを理解してください。 シンプルに保ち、メリットを享受してください。
