シリーズ34は、小売顧客との取引所外取引を行うことを希望する個人に必要な試験とライセンスです。 これは、ほとんどの外国為替管理者、ディーラー、および仲介業者の登録および認証プロセスの一部です。
シリーズ34の分解
小売取引所外為検査としても知られるシリーズ34試験は、金融業界規制当局（FINRA）が管理する全米先物協会（NFA）の試験です。 試験に合格すると、個人は「外国為替AP」または「外国為替関連者」と呼ばれます。
NFAによると、シリーズ3（National Commodities Futures Examination）またはSeries 32（Limited先物試験規制）試験。 また、過去2年以内にシリーズ34をパスしたか、シリーズ34をパスした後、2年以上の登録ラグなしでNFAメンバーファームに継続的に登録されている必要があります。
シリーズ34試験の内容
シリーズ34試験は、40の選択式問題で構成されています。 候補者はそれを完了するために60分を持っています。 試験に合格するには、申請者は70％の合格スコアを達成するために少なくとも28問正解する必要があります。
以下は、網羅的ではありませんが、シリーズ34試験の対象となる主要な主題分野のサンプルリストです（詳細については、NFAの小売取引所外為試験の内容の概要をご覧ください）。
- セクションA ：定義と用語-アメリカ/ヨーロッパの用語。 基本、見積、条件、および二次通貨。 入札/質問スプレッド; 担保、商品取引法にリストされている規制対象のエンティティ。 敷金、マージン; クロスレート、クロス、ペア。 直接および間接引用符; 為替レート; フォワードポイント; フォワードレート/ビッドフォワードレート。 金利差とパリティ。 マークアップとマークダウン。 PIP; ロールオーバー; スポットレート/価格; 取引/決済日; スワップ。 セクションB ：外国為替取引の計算-クロスレート取引; レバレッジ計算の効果; ポジションのネッティング; オープントレードバリエーション; 損益計算; ピップ値、ピップ後の価格。 担保に戻る。 敷金; マージン; および取引費用。 セクションC ：外国為替取引に関連するリスク-カントリー/ソブリンリスク; クレジット、為替レート。 金利、流動性、市場、オペレーショナルリスク; 解決、およびハースタットのリスク。 セクションD ：外国為替市場-概念、理論、経済的要因と指標、参加者：国際収支。 貿易収支; 国際決済銀行（BIS）; 資本勘定および当座勘定; 中央銀行の活動、介入、不妊介入; クリアリングハウス銀行間決済システム（CHIPS）; 割引率; 経済指標：雇用、消費者支出、収入、産業およびインフレ指標。 為替レートの弾力性; 為替レートの介入。 為替レートの変動。 連邦準備制度理事会、Fedwire; 財政政策; フィッシャー効果; 外国投資指標; 国民総生産、国内総生産; インフレーション; 銀行間送金および決済システム。 国際フィッシャー効果; 国際通貨基金; ポートフォリオのバランス。 中央銀行の役割。 弾性の理論; 購買力平価の理論と世界貿易機関。 セクションE ：外国為替規制要件-相殺するポジションの閉鎖、収益性のあるアカウントと非収益性のアカウントの開示、損失に対する保証の禁止、登録要件、再クォート、保証金、取引の特定の承認; CFTCの管轄権および管轄権の制限。 利益相反; 顧客への開示。 管轄区域および規制の枠組み。 顧客を知る; 以下を含むNFAの解釈上の通知：複数のアカウントに対する一括小売外国為替注文の割り当て、外国為替取引、外国為替取引の要件、電子取引システムの使用の監督、特定の電子資金調達メカニズムの使用の禁止（2015年1月31日から有効）; NFAメンバーシップおよびアソシエイトメンバーシップの要件。 販促資料および勧誘; 顧客へのレポート、確認、毎月の概要。 敷金規則; 顧客資金のセキュリティ、分離なし。
