ドローダウン率とは何ですか？
ドローダウン率とは、退職者が毎年退職する退職口座の割合です。 ドローダウンの割合が高すぎると、退職者は貯金よりも長生きし、人生の終わりに経済的に苦労します。 ドローダウン率が低すぎると、退職者はお金が残って死にます。 多くの人々は、一生の間に稼ぎ、投資するために一生懸命働いたお金のほとんどまたはすべてを使いたいと思っています。 他の人は、彼らがサポートする配偶者、子供または慈善団体のために相続財産を残すことを確実にしたいです。
重要なポイント
- ドローダウン率とは、高齢者の購買ニーズや欲求を含むライフスタイルを維持するために、個人が毎年撤回する退職資産の割合です。退職資産の4％から、100万ドルがその年の収入に対して40, 000ドルを意味するようになりました。4％ルールは最近発効し、生涯年金保証などのその他の戦略がより安全なオプションと見なされています。
ドローダウン率を理解する
ドローダウン率は、個人またはカップルが正確に計算するのが難しい場合があります。 多くの金融専門家は、退職後の生活に本当に必要な金額を簡単に計算することができます。 退職後まで年間でどれだけ生活する必要があるかを判断する難しさを克服するために、理想的なドローダウン率の一般的な提案は、インフレに合わせて年間4％の元本を取ることです。
4％ルールは、人生の終わりまで続く十分なお金を持つ可能性を最大化することになっています。これは、過去のファイナンシャルプランナーであるウィリアムベンゲンによる1994年の研究に基づいています。 彼の研究では、株価データと平均投資収益率を使用して、貯蓄の少なくとも50％を株に投資したと仮定すると、個人が30年間の退職金を得るために取ることができる最高の割合が4％であると判断しました。 具体的には、4％のドローダウン率は、50％の債券と50％の株式で構成されるポートフォリオの過去の投資実績と過去のインフレ率に基づいています。 退職者の巣の卵は最低33年、最長50年以上続くことが保証されています。
ドローダウン率の制限
4％ルールは、大不況以来長年、学者や金融の専門家から批判を受けてきました。 4％の過去のドローダウン率は役立つガイドですが、今日の退職者にとっては完全に正確ではない場合があります。 たとえば、4％のドローダウン率の批評家は、多くの人々が65歳を超えて働くため、および/または健康状態が悪いために33年の退職を経験しないと言い、1994年の規則の開発以来、全体的な市場のパフォーマンスが変化したことを指摘しています通常、自分の巣の卵のドローダウン率を計算する最良の方法は、年齢、財政的ニーズ、ポートフォリオを調べてより正確なパーセンテージを決定できる独立したファイナンシャルプランナーに相談することです。
保証された生涯年金は、退職後の生涯にわたって収入の安定した流れを保証する方法として、最近ますます人気があります。 過去に年金が過度に高価で非流動的であると批判されてきましたが、多くは現在、市場を使い果たしたり変動したりできない生涯所得のメリットを認識しています。
