シリーズ31とは？
シリーズ31は、管理対象先物ファンドを売却したり、これらの活動を監督したりする権利を保有者に与える試験および証券のライセンスです。 また、Commodity Trading Advisors（CTA）の助言に従って、コモディティリミテッドパートナーシップ、マネージドアカウント、またはコモディティプールに関するトレーリングコミッションを受け取りたい個人を認証します。
シリーズ31試験は、金融業界規制当局（FINRA）が管理する全米先物協会（NFA）の試験です。 Futures Managed Funds Examinationとも呼ばれ、先物業界に関するルール、規制、責任などのトピックを扱います。
シリーズ31構造
シリーズ31試験は45の多肢選択式の質問で構成され、受験者は60分間で回答を完了できます。 合格点は70％です。 テストを受けるには、候補者をFINRAに登録する必要があります。 試験の費用は85ドルです。
シリーズ31要件
個人が次の基準を満たす場合、シリーズ31を利用できます。
- 彼らは、FINRAメンバーファームの一般証券代表としてFINRAに登録されています; FINRAメンバーファームは、NFA FCM（フューチャーズコミッションマーチャント）またはIB（紹介ブローカー）メンバーファームまたはNFA FCMまたはIBメンバーシップの申請者でもあり、スポンサーですAP登録の個人; そして、個人は、そのNFA / FINRAスポンサー企業に代わって、商品プールへの参加のための資金、有価証券、または不動産の勧誘、CTAによって管理される裁量アカウントの勧誘、またはこれらの同じ限られた活動を行う監督者への先物活動を制限しようとしています。
シリーズ31概要
シリーズ31は、これらの主要な主題分野をカバーしています。
- 一般的な市場知識：これには、マージン、先物および先渡契約、プリンス制限、建玉、相殺契約、「市場へのマーキング」決済、スプレッド取引、ベーシス、ヘッジ、イールドカーブ、キャリーコスト、一般的な規制：仲裁の請求と裁定、NFAの懲戒プロセス、NFAコンプライアンスルール2-9（従業員の監督）、「適格な適格な参加者」、登録要件、外国市場での取引、帳簿および記録を維持.CPO / CTA規制：顧客への報告、登録の免除、維持される記録、有限パートナーシップ、顧客からの資金の受け入れCPO / CTA開示文書：管理およびインセンティブ料金、実績記録、利益相反、CPOの期間（コモディティプールオペレーター）またはCTAは、開示文書、プリンシパルが購入したプール単位、開示ステートメント、プリンシパルのビジネス背景、以前の文書のNFAレビューを使用できます 懲戒処分の使用と開示顧客ルールの把握：必要なクライアント情報とリスクの開示前払い料金に必要なCPOおよびCTAによる開示：前払い料金と費用の開示、および前払い料金と組織費用の純業績への影響（コンプライアンスルール2-29）：販促資料の定義、標準化された販売プレゼンテーション、サードパーティのコンサルティングまたは広告会社の使用、業界出版物の記事の再版、販促資料の記録保持、過去の実績、仮想取引結果、手順書販促資料および販促資料の監督レビュー。
詳細については、NFAのシリーズ31研究概要をご覧ください。
