目次
- 投資収益率とは
- ExcelでROIを計算する
- ROIの長所と短所
投資収益率とは
投資収益率（ROI）は、投資または資産が特定の期間にわたってどのように実行されたかを示す計算です。 利益または損失をパーセンテージで表します。
ROIの計算式は簡単です。
（現在の値-開始値） /開始値= ROI
現在の価値は、投資が売却された金額（その実現価値）または現時点での投資価値（株式の市場価格など）のいずれかです。 開始値は履歴値です。最初に投資に対して支払われた価格、または原価です。
ExcelでROIを計算する
財務モデリングのベストプラクティスでは、計算が透明で簡単に監査可能である必要があります。 残念ながら、すべての計算を数式にまとめると、どの数字がどこに行くのか、どの数字がユーザー入力またはハードコードされているのかを簡単に確認できません。
Excelでこれを設定する方法は、すべてのデータを1つのテーブルに入れてから、計算を行ごとに分割することです。
開始値と終了値のスペースを作成し、セル参照を使用してROIを決定します。
ROIの長所と短所
パフォーマンス指標としてのROIの良い面は、さまざまな投資の総収益を簡単に比較できることです。
ただし、留意すべきいくつかの考慮事項があります。 基本的なROI公式では、「現在価値」が「投資利益」として表される場合があります。 これは完全に正確ではありません。 100ドルで開始し、140ドルで終了した場合、投資利益は40ドルです。 しかし、現在の価値は140ドル全体です。
もう1つの大きな問題は、ROIが任意のエンドポイントから のみ 測定されることです。 収益の重要な要素であるお金の時間価値を考慮していません。 これは、上記の表で20％の-18％のROIを見ると特に明確です。 これは、2019年の以前の値からの1年ごとの変化ではありません。むしろ、2017年の開始時から測定された総変化です。変更の。
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