ブロードベースインデックスとは
広範なインデックスは、株式グループまたは市場全体の動きを反映するように設計されています。 株式数が最も少ない広範な指数はダウ・ジョーンズ工業平均であり、30銘柄のみが指数に含まれています。 最大の1つは、Wilshire 5000 Total Market Indexです。 広範なインデックスの他の例には、S&P 500インデックス、Russell 3000インデックス、AMEX Major Market Index、およびNASDAQ Composite Indexが含まれます。
広域ベースのインデックスについて
インデックスは、株式バスケットのパフォーマンスを追跡するために使用されるツールです。 インデックスの計算に使用される方法論はさまざまですが、それぞれの方法の最終的な目的は、一定期間のグループの平均価格変動を表示するベンチマークを作成することです。 分散の最大の利益を望む投資家は、インデックスに含まれる証券に投資したり、インデックス内の株式で構成される他の金融商品（一部のインデックスファンドなど）に投資したりできます。
重要なポイント
- 広範なインデックスは、株式グループのパフォーマンスを追跡するために使用されるベンチマークです。ダウ・ジョーンズ鉄道平均は、1884年に公開された最初の平均であり、1896年にダウ・ジョーンズ・インダストリアルが続きました。投資家がSPDR 500トラストと呼ばれるETFの株式を購入することで所有できる広範なインデックス広範なインデックスを構成する証券を所有することで、ポートフォリオに多様化を加えることができます。多くの市場インデックスは市場価値で加重されており、企業は、中小企業と比較して、インデックスの価格変動に大きな影響を及ぼします。
インデックスファンドのような幅広いインデックスに基づいた証券により、投資家は、比較的少ない金額の資本を投入しながら、主要なインデックスに含まれる同じ株式バスケットを効果的に所有することができます。 例として、SPDR 500 Trust（SPY）と呼ばれるETFがあります。これは、S&P 500インデックスと同じ500名を保持しています。 投資家は、あたかも株式の株式を売買するかのように、SPYの株式を売買できます。 各株式はS&P 500インデックスの構成要素の所有権を表していますが、各株式のコストは500株すべてを一度に購入するコストのほんの一部です。
広域ベースのインデックスの例
株式市場をカバーするニュースコメンテーターによって定期的に言及されているダウジョーンズ工業平均は、広範なインデックスの中で最も数の少ない株式の1つです。 また、ダウ・ジョーンズ・トランスポーテーション・アベレージに次いで米国で2番目に古い市場指数でもあります。 輸送平均（当初はダウジョーンズ鉄道平均として知られていました）は1884年に最初に公開されましたが、産業平均は1896年まで計算されませんでした。
名前の 工業的 部分は、1800年代後半の重工業とはほとんど関係がないため、その多くは歴史的なものです。 当初は Wall Street Journalの 編集者であり、Dow Jones&Companyの共同設立者であるCharles Dowによって考案されました。 現在はS&Pダウ・ジョーンズ・インデックスが所有しており、S&Pグローバルが過半数を所有しています。
産業平均はダウ平均の中で最もよく知られています。ダウ平均はダウと彼のビジネス関係者の一人である統計学者のエドワード・ジョーンズにちなんで命名されています。 米国経済の強さを反映するように設計されていますが、インデックスのパフォーマンスは、国内外の政治的イベントだけでなく、世界的な企業および経済レポートの影響を大きく受けています。 戦争、テロ、自然災害はすべてダウにも影響を与えます。
投資管理会社のウィルシャー・アソシエイツは、1974年にウィルシャー5000トータルマーケットインデックスを開始しました。 2004年4月、Dow Jones&Companyが計算と保守の責任を引き受けた後、「Dow Jones Wilshire 5000」に名前が変更されました。 2009年3月31日、ウィルシャー・アソシエイツがダウ・ジョーンズとの取引を終了すると、インデックスはウィルシャー5000名に戻りました。
元のWilshire 5000 Total Market Indexには約5, 000の銘柄がありましたが、リストは現在6, 500を超えるまでに成長しています。 S&P 500と同様に、インデックスは市場価値加重手法を使用して計算されます。つまり、大企業は小規模企業に比べてインデックスのパフォーマンスに大きな影響を与えます。 一方、ダウ・ジョーンズ工業平均は価格重視であり、価格の高い株式は、価格の低い株式と比較して、指数の変動が大きい。
