バリュー投資のケースが強くなるにつれて、ファンドの世界でバリューストックファンドが急増しています。 世界最大の投資信託会社であるヴァンガードは、バリュー株を中心とした多様なコア/サテライト投資戦略を構築するための最大のファンド選択の1つを提供しています。
調査によると、バリュー株は成長株よりもボラティリティが低く、長期的に大きな上昇可能性を提供します。 歴史はまた、小型株から中型株が長期的に大型株を上回る傾向がありますが、ボラティリティが高いことを示しています。 最適化されたバリューポートフォリオには、大型株のバリュー株のコア保有と、中型および小型株のバリュー株をカバーするサテライト保有が含まれる必要があります。 リスクプロファイルに応じて、コア保有の配分は、衛星ファンドのより高いボラティリティを抑えるのに十分な大きさである必要がありますが、さまざまな株式市場セグメントへのより広範なエクスポージャーはリターンをスムーズにする傾向があります。 より大きな利益を得るために、より大きなリスクを引き受けたい場合は、衛星の割り当てを増やしてください。
価値の高いポートフォリオを構築するために、バリュー投資家は、Vanguard Value Index Fundを中核として開始し、Vanguard Small Cap Index FundとVanguard Selected Value Fundを衛星保有としてより幅広く分散することができます。 これらの3つのファンドは、バリューガーディングカテゴリにおけるVanguardの最高および最低コストのパフォーマーです。
ヴァンガードバリューインデックスファンド
370億ドル以上の資産を持つVanguard Value Index Fundは、市場で最大かつ最も成功したバリューファンドの1つです。 基金と考えられているファンドは、CRSP USラージキャップバリューインデックスを構成する株式に投資する長期的な買い持ちアプローチを採用しています。 現在、ファンドマネジャーが過小評価されており、投資家に好まれないと考えている325銘柄に投資されています。 この基金は、エクソンモービル、ゼネラルエレクトリック、マイクロソフトをトップに保有する金融、テクノロジー、ヘルスケア、石油およびガスを含むいくつかのセクターを対象としています。 ファンドは過去10年間で6.33％を返し、過去5年間で11.54％を返しました。 ファンドの売上高は低く、そのため、経費率はカテゴリーの中で最低の0.23％を維持しています。
Vanguard Selected Value Fund
Vanguard Selected Value Fundは、中規模株の過小評価企業を対象とするアクティブに運用されるファンドであり、ポートフォリオにとって理想的なサテライト保有となります。 このファンドは、92億ドルの資産を128の株式に投資します。これには、米国以外の企業の最大25％を含めることができます。 金融サービスおよび産業部門は、過小評価されているまたは不利であると見なされる企業が多数存在する傾向があるため、保有株の中で非常に代表的です。 積極的に管理されるファンドとして、ヴァンガードは、ファンドの管理のさまざまな側面を処理する3つのサブアドバイザーに管理を外注しています。 全体として、ファンドのマネジャーは長期的な買い持ちアプローチを採用しており、業績の低い企業に状況を好転させる時間を与えようとしています。 この戦略は、過去10年間で平均7.74％、過去5年間で11.05％の平均年収を見た患者投資家に報いることができます。 積極的に運用されているファンドの場合、経費率は0.39％と非常に低いです。
Vanguard Small Cap Value Index Fund
コア/サテライトバリュー投資戦略を締めくくるために、ヴァンガードスモールキャップバリューインデックスファンドは、スモールキャップレンジの銘柄を取り込み、さらに大きなアップサイドポテンシャルを提供します。 このファンドには、小型株、中型株、および小型株からなる850の保有株にまたがる160億ドル以上の資産があります。 その上位の保有物には、アラスカ航空グループ、グッドイヤータイヤ&ラバー、ライトエイドがあります。 基金の目的は、1998年の設立以来一貫して行っている、証券価格研究センターの小型株バリューインデックスを反映することです。過去10年間で7.17％、過去5年間で10.26％を返しました。 0.23％の経費率は、そのカテゴリの平均と見なされます。
