損益分岐点分析とは
損益分岐点分析では、収集された収益と関連費用に基づいて、企業の安全マージンの計算と検査が行われます。 さまざまな需要レベルに関連するさまざまな価格レベルの分析では、企業は損益分岐点分析を使用して、会社の総固定費をカバーするために必要な販売レベルを決定します。 需要側の分析は、売り手に販売能力に関する重要な洞察を与えます。
重要なポイント
- 損益分岐点分析は、初期投資を回収するために投資がどのレベルに達する必要があるかを示します。これは安全対策のマージンと見なされます。
ブレークイーブン分析の仕組み
損益分岐点分析は、生産レベルまたは目標とする望ましい販売ミックスの決定に役立ちます。 この研究は、投資家、規制当局、金融機関などの外部情報源には指標と計算が必要ないため、経営者のみが使用します。 このタイプの分析は、損益分岐点（BEP）の計算に依存します。 損益分岐点は、生産の総固定費を個々のユニットあたりの製品の価格から生産の変動費を引いたもので割ることによって計算されます。 固定費は、販売台数に関係なく同じままです。
損益分岐点分析では、生産および販売される各追加ユニットによって得られる利益に対する固定費のレベルを調べます。 一般的に、固定費が低い企業ほど、損益分岐点は低くなります。 たとえば、固定費が0ドルの会社は、変動費が売上げを上回らないと仮定して、最初の製品を販売しても自動的に壊れます。 ただし、変動費の累積は、これらの費用が販売される各アイテムから生じるため、会社のレバレッジを制限します。
特別な考慮事項
損益分岐点分析は、投資家が取引または投資でどの価格で損益分岐点に達するかを決定するためにも使用されます。 この計算は、オプションや確定利付証券を購入する戦略を下取りまたは作成するときに役立ちます。
ブレークイーブン分析
貢献利益
損益分岐点分析の概念は、製品の寄与マージンを扱います。 貢献利益は、製品の販売価格と変動費合計との間の超過分です。 たとえば、アイテムが100ドルで販売され、固定費の合計がユニットあたり25ドル、変動費の合計がユニットあたり60ドルである場合、製品の貢献利益は40ドル（100ドル-60ドル）です。 この40ドルは、残りの固定費をカバーするために集められた収益額を反映しますが、貢献マージンを計算する際には除外されます。
損益分岐点分析の計算
損益分岐点分析の計算では、2つの式を使用できます。 最初の計算では、固定費合計を単位貢献利益で割ります。 上記の例では、固定費全体の価値が20, 000ドルであると想定しています。 貢献利益は40ドルで、損益分岐点は500単位（20, 000ドルを40ドルで割った値）です。 500ユニットの販売時に、すべての固定費の支払いが完了し、会社は0ドルの純損益を報告します。
代わりに、販売費の損益分岐点の計算は、固定費の合計を貢献利益率で割ることによって行われます。 貢献利益率は、ユニットあたりの貢献利益を販売価格で割ったものです。 上記の例に戻ると、貢献利益率は40％（アイテムあたり40ドルの貢献マージンをアイテムあたり100ドルの販売価格で割った値）です。 したがって、販売ドルの損益分岐点は50, 000ドル（合計固定費20, 000ドルを40％で割った値）です。 単位（500）の損益分岐点に50, 000ドルに等しい販売価格（100ドル）を掛けて、この数字を確認します。
実世界の例
損益分岐点分析は、企業だけで使用されるわけではありません。 オプションのトレーダーが、原資産が46ドルで取引されているときに50ドルのコールを1.00ドルのプレミアムで購入するとします。 損益分岐点分析は、取引の損益分岐点に達する前に、原資産の価格が51ドルに達しなければならないことを示します。 コールは50ドルを超える価格取引でインザマネー（ITM）になりますが、トレーダーはオプションを購入するために最初に支払った1ドルのオプションプレミアムを回収する必要があります。 （関連資料については、「Excelで損益分岐点分析を計算する方法」を参照してください。）
