ミューチュアルファンドクラスのabcs

目次

• 投資信託クラスとは何ですか？
• クラスA株
• クラスB株
• クラスC株
• 消える中流階級
• 長所と短所の適用
• ボトムライン

ミューチュアルファンド投資では、高コストが品質を示すという古い格言は真実から遠く離れることはできませんでした。 より高い料金を支払うことでより高い収益が得られるという証拠はありません。 どちらかといえば、高コストのファンドのミューチュアルファンドマネージャーは、より高いリターンを生み出すために、より多くのリスクを取るかもしれません。 マネージャーのリスクのある動きがうまくいかない場合は、コストのより多くのお金を分岐し、資本損失を被った。

損失を被るだけで高い手数料を支払うことを避けるために、どのクラスのミューチュアルファンド株式があなたに適しているかを考慮することが不可欠です。 株式のクラスは、ミューチュアルファンドに投資するときに支払う手数料の種類を決定するのに役立ちます。 ここでは、これらのさまざまなクラスの概要を示します。

投資信託クラスのABC

重要なテイクアウェイ

• クラスAの株式は前払い手数料を請求し、経費率が低いため、長期投資家にとって有利です。クラスC株は、A株よりも高い経費率を持ち、通常1年後に振られる小さな退出手数料を持ちます。クラスC株は、個人投資家、そして短期投資家に最適です。

投資信託クラスとは何ですか？

株式クラスは1株当たりの議決権の数を示しますが、ミューチュアルファンドクラスはファンドの株式に請求される手数料の種類と数を示します。

投資信託会社は、特定のファンドに対して7つ以上のクラスの株式を持つことができます。 ただし、A、B、Cの3つの主要なタイプの投資信託クラスがあります。これらは、A株、B株、C株とも呼ばれます。 これらの各クラスには、さまざまな利点と欠点があります。 それぞれを順番に調べてみましょう。

クラスA株

A株は、初期投資から引き落とされる前払い販売手数料またはフロントエンドロードを請求します。

長所

• 12b-1手数料の削減：クラスA株は、12b-1手数料が低くなる傾向があります。これは、ファンドの経費率に含まれるマーケティングおよび流通手数料です。 これらの株式を数年間保有することを計画している場合、フロントエンドの負荷は長期的に有益な場合があります。ブレークポイント：これらは、投資が一連の一定額に達するたびに、通常のフロントエンドの負荷率から割引きを提供します。 最初のブレークポイントが25, 000ドルの場合、最初にその金額を投資して最初の割引を受け取ることができます。 ブレークポイントは明らかに、より多くのお金を持っている人に有利です。累積権：これにより、2回目の分割払いで最初のブレークポイントに到達すると、フロントエンドの負荷の割引を受けることができます。 最初のブレークポイントは25, 000ドルですが、初期投資は10, 000ドルだったとします。 2番目の分割払いのブレークポイントに到達するためにさらに15, 000ドルを投資すると、割引されたフロントロード料金が支払われます。 労働年齢の成人は毎年より多くの投資を行うことができるため、退職後の貯蓄に役立つ場合があります。 それらは、特定の時点までに特定のブレークポイントを超える金額を投資する意図を示さなければなりません。

短所

• 高い初期投資：意思通知で示された期限までにブレークポイントに到達する資金を持っていない投資家は、定期的なフロントエンド料金を支払う必要があります。 。 最初の投資が250ドルの前払い料金の後に4, 750ドルであり、1年間で投資が3％増加するとします。 年末に販売する場合、実際にお金を失っています：（4, 750 x 1.03）-5000ドル=-107.50ドル、または2.15％の損失。

クラスB株

B株式は、バックエンドまたは条件付きの繰延販売手数料によって分類されます。 この手数料は、最初に購入してから指定された期間、株式を売却したときに支払われます。 通常、これらの株式は、投資現金が少なく投資期間が長い投資家に適しています。

長所

• フロントエンド手数料なし：初期投資貢献全体は、キャピタルゲインと利息収入から利益を得ます。 これは、複利返還により退職のために貯蓄する新規投資家にとって大きなメリットです。 30年間で年間10％を稼ぐ株式基金を考えてみましょう。 その後、最初の投資は、最終的に17倍以上の価値があります。 フロントエンド料金で節約された数百ドルは、退職後の数千ドルを意味します。繰延販売手数料：株を長く保有するほど、繰延販売手数料は低くなります。 これは、長期的な視野を持つ投資家にとってのもう1つのメリットです。クラスAへの変換：クラスBの株式は、特定の保有期間の後に自動的にクラスAの株式に変換されます。 クラスAの株式はクラスBの株式よりも年間経費率が低いため、この変換は有益です（以下を参照）。

短所

• 長い期間が必要：一定の期間内に資金を引き出すと、バックエンド料金または繰延販売料金が請求されます。 通常、退出手数料を回避するために5年から8年ファンドに留まる必要があります。ブレークポイントなし：クラスBの株式は、繰延販売手数料のブレークポイントを提供しません。 投資額に関係なく、これらの料金に割引はありません。 費用比率が高い：クラスBの株式は、株式がクラスAに変換される資格があるまで、クラスAとCの両方の株式よりも高い費用比率を請求します。

クラスC株

クラスC株式は、年額料金を請求するレベルロードファンドの一種です。 このクラスは、短期的に株式を償還する個人に適しています。

長所

• フロントエンド手数料なし：初期投資貢献全体が利息収入を獲得しますバックエンド負荷が小さい場合：通常、バックエンド負荷は1％のみですバックエンド負荷を回避する機会：通常、バックエンド負荷は株式は1年間保有されています。

短所

• バックエンドの負荷：バックエンドの負荷は、小規模ですが、通常、最初の1年以内に資金が引き出された場合に請求されます。変換なし：クラスBの共有とは異なり、クラスCの共有はクラスAの共有に変換できません。 これにより、経費率を下げる機会がなくなります。 期間が長い場合、管理料が高くなり続けるため、クラスC株は最適ではありません。 残念ながら、時間の経過とともに手数料が加算されるため、投資期間が長くなると投資収益率が低下します。割引なし：クラスCの株式は、アカウントが特定のレベルに達した場合、費用の割引を提供しません。

消える中流階級

3つのクラスすべてを見てきましたが、ミューチュアルファンドの中間クラスであるB株は、ミューチュアルファンド業界から消えつつあります。 これにはいくつかの理由がありますが、その主なものは、手数料に対する規制上の重点でした。 12b-1の手数料は攻撃を受けており、不正使用の疑いでファンド会社に対する株主訴訟の原因となっています。 多くのファンドはこれらの手数料を引き下げ、クラスの提供を縮小して、上場ファンド（ETF）と競合しています。 ETF自体は、投資資本が限られている投資家に低料金の選択肢を提供することにより、クラスB株式に圧力をかけています。 要するに、クラスBのシェアはまだ存在していますが、それらは死にかけている品種です。

長所と短所の適用

上記の特性と長所と短所が、仮想ABC社債ファンドの以下の共有クラスでどのように機能するかを見てみましょう。

ABC Company Bond Fund、Cとの比較

クラス	シンボル	フロントエンド	バックエンド	12b-1料金	詳細
A	PAEMX	3.75％	1％	0.25％	-2017年の年間総利益= 8.86％ -経費率= 1.2％ -1, 000ドル以上の投資
C	PEBCX	該当なし	1％	1.00％	-2017年の年間総利益= 9.35％ -経費率= 1.95％ -2, 500ドル以上の投資