バスケットトレードとは何ですか？
バスケットトレードは、証券のグループを同時に売買する注文です。 バスケット取引は、特定の割合で多数の証券を保有したい機関投資家や投資ファンドにとって不可欠です。 資金がファンドに出入りする際、各証券の価格変動がポートフォリオ配分を変更しないように、大量の証券バスケットを同時に売買する必要があります。
バスケットトレードについて
バスケットトレードが投資ファンドにとってどのように有益であるかを検討するために、インデックスファンドがインデックスのほとんどまたはすべての証券を保有することにより、そのターゲットインデックスを追跡することを目的としているとします。 ファンドの価値を高める可能性のある新しい現金が入ると、マネジャーはインデックスに存在する割合で多数の証券を同時に購入する必要があります。 これらのすべての証券でバスケットトレードを実行できない場合、証券の急激な価格変動により、インデックスファンドが証券を正しい比率で保持できなくなります。 （詳細については、「インデックスファンドについて知っておくべき5つのこと」を参照してください。）
バスケットトレードは通常、15以上の証券の販売または購入を伴い、一般的に株式の購入に使用されます。 そのようなバスケットは、通常、ベンチマークに対して測定されるか、インデックスなどのエンティティに対して追跡され、リターンを測定します。
バスケットは、通貨や商品の取引にも使用できます。 たとえば、投資家は小麦、大豆、トウモロコシなどの柔らかい商品を含むバスケットを作成できます。 バスケット取引を提供するほとんどの投資会社または証券会社は、最低投資額を必要とします。
典型的なバスケットのさまざまなコンポーネント間のドルの分配は、さまざまなタイプの重み付けを使用して決定できます。 たとえば、ドルの重み付け基準は、バスケットの全体的なドル額をコンポーネント間で均等に分配します。 株式の重み付けを使用するバスケット取引戦略は、株式のブロック間で全体の金額を均等に分割します。
重要なポイント
- バスケットトレードは、機関投資家が多数の証券を同時に売買するために使用するポートフォリオ管理戦略であり、トレーディングバスケットは、証券のコレクションからソフトコモディティ、投資商品に至るまで、さまざまな組み合わせになる可能性があります。バスケットで使用されています。
バスケットトレードを使用する利点
- パーソナライズドチョイス： 投資家は、投資目標に合ったバスケットトレードを作成できます。 たとえば、収入を求める投資家は、高利回りの配当株のみを含むバスケット取引を作成できます。 バスケットには、特定のセクターの株が含まれている場合や、特定の時価総額が含まれている場合があります。 （詳細については、配当を支払う株式を調べる方法を参照してください。） 簡単な割り当て： バスケット取引により、投資家は投資を複数の証券に 簡単 に割り当てることができます。 投資は通常、株式の数量、金額、または割合の重み付けを使用して分配されます。 株式数は、バスケット内の各持ち株に同数の株式を割り当てます。 ドルおよびパーセンテージの割り当てでは、ドルの金額またはパーセンテージの金額を使用して証券を配布します。 たとえば、投資家が15個の証券のバスケット全体に50, 000ドルを割り当てるためにドル金額を使用している場合、各証券の3, 333.33ドルが購入されます。 コントロール： バスケットトレードは、投資家が投資をコントロールするのに役立ちます。 バスケットに個別または複数の証券を追加または削除する決定を行うことができます。 バスケット取引全体のパフォーマンスを追跡することで、個々の証券の監視時間を節約し、管理プロセスを合理化します。
バスケット取引の例
投資ファンドがインデックスのボラティリティを利用したいとします。 ファンドマネージャーは、インデックスを追跡するためのロング/ショートバスケットを作成します。 バスケットには実際には証券が含まれていません。 代わりに、callおよびputオプションのコレクションがあります。
