世界中のフロンティア市場で事業を展開している最も魅力的な企業の多くに投資家にエクスポージャーを提供するために、いくつかの取引所取引ファンド（ETF）が利用可能です。 フロンティア市場には、政治的および経済的発展の初期段階にある国が含まれます。 それらは、経済改革プログラムの実施において実質的な進歩を遂げ、国内市場の開放と経済成長の促進を支援した国々を含む新興市場経済とは対照的に存在します。 フロンティア市場には多くの投資リスクがありますが、若年層と急速な経済成長の可能性も特徴です。
フロンティア市場はかなりリスクが高いかもしれませんが、人口が若く、急速な経済成長の可能性があります。
iShares MSCI Frontier 100 ETF（FM）、Invesco Frontier Markets ETF（FRN）、およびGlobal X Next Emerging&Frontier ETF（EMFM）の3つのETFをご覧ください。 特に明記しない限り、すべての数値は2020年1月14日現在のものです。
重要なポイント
- 政治的および経済的発展の初期段階にある国々で、フロンティア市場で活動している企業への投資家のエクスポージャーを提供するETFがあります。iSharesMSCI Frontier 100 ETFは、利用可能な最大かつ最も流動的なフロンティア市場ETFです。メロンニューフロンティアインデックスは、フロンティア市場の株式で構成され、米国およびLSEの証券取引所に預託証券のリストが掲載されています。フロンティア市場と小規模新興市場の株式のパフォーマンス。
IShares MSCI Frontier 100 ETF
iShares MSCI Frontier 100 ETFは、世界で最大かつ最も流動性の高いフロンティア市場の約100銘柄のパフォーマンスを測定するMSCI Frontier Markets 100インデックスを追跡するために2012年9月に発売されました。 構成銘柄は、フリーフロート時価総額に従って重み付けされます。 このインデックスは、28のフロンティア市場国の253の中小株および大型株を追跡する、より広範なMSCIフロンティアマーケットインベスタブルマーケットインデックスのサブセットです。これは、それぞれのフリーフロート調整時価総額の99％をカバーするインデックスです。代表国。
FMは利用可能な最大かつ最も流動的なフロンティア市場ETFです。 基金の純資産は5億1, 900万ドルを超え、103の資産を保有しています。 基金の経費率は0.79％です。
地理的エクスポージャーに関しては、ファンドの資産の半分以上がたった3か国に割り当てられています。クウェートは28.22％、ベトナムは11.43％、アルゼンチンは11.02％です。 ETFは、ファンド資産の53.12％を占める金融サービス株に大きく傾いています。 通信サービスのストックは15.38％で割り当てられ、消費者向けステープルのストックは7.43％、不動産のストックは6.82％です。 上位5つの保有銘柄とその重み付けは次のとおりです。
- クウェート国立銀行：11.84％AHLIユナイテッド銀行：6.58％クウェートファイナンスハウス：5.22％サファリコム：4.75％イティサラットアルマグリブスイートSA：4.61％
FMはベンチマークを下回り、1年で17.47％、5年で2.57を返しました。 ファンドは設立以来6.36％を返しました。
インベスコフロンティアマーケッツETF
2008年6月に発売されたInvesco Frontier Markets ETFは、BNYメロンニューフロンティアインデックスの投資実績を追跡します。 このインデックスは、主に米国またはロンドン証券取引所（LSE）の証券取引所に預け入れレシートがあるフロンティア市場の株式で構成されています。 フロンティア市場の国の取引所に上場している株式も、時価総額と取引量の要件を満たしている場合、インデックスに含まれることがあります。
FRNには約6390万ドルの純資産と54の持ち株があります。 ファンドの純費用比率は0.70％です。
保有国はいくつかの国に広がっており、上位3位はナイジェリアが14.96％、アルゼンチンが14.94％、ケニアが11.35％です。 FMと同様に、FRNは金融サービス株に支配されており、39.05％の配分を獲得しています。 材料の在庫は13.04％、消費者の裁量は11.75％、通信サービスは10.92％に割り当てられています。 ファンドの上位5つの保有物は次のとおりです。
- MercadoLibre：10.79％KAZ Minerals PLC：9.5％Bank Muscat SAOG：7.84％Copa Holdings SA：7.7％Safaricom PLC：5.83％
FMと同様に、このファンドもベンチマークインデックスを下回っており、1年間のリターンが20〜64％、5年間のリターンが3.58％です。 開始以来-1.79％を返しました。
グローバルXネクストエマージング&フロンティアETF
Global X Next Emerging&Frontier ETFは、Solactive Next Emerging&Frontier Indexの投資結果と一致するよう努めています。 このインデックスは、フロンティア市場国および新興市場国の株式のパフォーマンスを追跡するように設計されています。 小規模経済への焦点を維持するために、このインデックスは、ブラジル、ロシア、インド、中国、韓国、台湾の6つの世界最大の新興国の株式を除外しています。 したがって、その範囲は上記のフロンティアに焦点を合わせたETFよりもはるかに広いものですが、EMFMは未開発の市場へのエクスポージャーに関心を持つ投資家にとって興味深い選択肢です。
このファンドは2019年9月30日現在、198株に投資された純資産1850万ドルを保有しています。EMFMの経費率は0.55％です。
2019年9月30日現在、ファンド資産の約75％が新興市場の株式に割り当てられ、残りの資産はフロンティア市場に投資されています。 フロンティア市場への上位の地理的配分には、タイが10.52％、インドネシアが9.9％、サウジアラビアが9.38％が含まれます。 セクターの内訳には、金融サービス株が29.47％、通信サービスが16.61％、消費者向けステープルが13.96％と続きます。 ファンドのトップ5保有には以下が含まれます。
- Naspers：2.23％National Bank of Kuwait：2.14％Walmart de Mexico：2.01％Mobile Telecommunications：1.92％Telekomunikasi Indonesia：1.91％
EMFMは、ベンチマークインデックスを下回りました。 1年で6.05％、5年で-0.13％、および開始以来-1.01％を返しました。
