チャータードファイナンシャルアナリスト（CFA）の指定は、特に研究およびポートフォリオ管理の分野で、投資の専門家にとって重要な認証であるとほとんどの人が見なしています。 ただし、今日使用されている多くの指定のうちの1つにすぎません。 投資家も専門家も同様に、それぞれの指定が何を意味し、どれが最良であるかを戸惑うため、これはいくらかの混乱を引き起こす可能性があります。 この記事では、CFAの指定について詳しく説明します。 CFAを検討している専門家の場合、この決定のコストと利点を検討するために必要な情報を提供します。
重要なポイント
- CFAの指定は、CFA協会によって設定された要件を無事に完了した投資専門家に与えられます。 受益者になるには、3レベルの試験に合格する必要があります。 CFAのチャーターホルダーは、多くの場合、機関投資家、ブローカーディーラー、保険会社、年金基金、銀行、大学で働いています。
CFA指定とは何ですか？
CFAの指定は、世界的に認められたCFA研究所（旧投資管理研究協会（AIMR））が設定した要件を正常に完了した投資専門家に与えられます。 CFA指定の資格を得るために、候補者は：
- 数年にわたって3回の厳格な6時間の試験に合格する必要があります。48か月の「許容可能な専門職経験」が必要です。 ここでCFA協会はかなり幅広い解釈を許可していますが、その経験は通常、経済的なものでなければなりません。CFA協会の倫理および職業行動基準にコミットしてCFA協会に参加する必要があります。
CFAの資格を得るために、候補者は必ずしも大学の学位を取得する必要はありません。
分析、投資知識、および倫理に重点を置いているため、CFAの指定は世界中で広く認識されており、金融専門家の間で主要な資格です。
CFA指定は、分析、投資知識、および倫理に重点を置いているため、世界中で広く認識されています。
すべてのチャーターホルダーは、連絡先の詳細とともにCFA Instituteのメンバーディレクトリにリストされています。 これにより、個人、機関、および企業は、用船者、会員、または財務アドバイザーを簡単に見つけることができます。 ディレクトリには、メンバーが研究所と良好な状態にあるかどうかも記録されます。
利点
CFAチャーターホルダーであることには、多くの区別があり、多くの利点があります。 この指定はベンチマークとして認識されており、チャーターホルダーを潜在的な雇用者に際立たせています。 試験に合格してメンバーになるには時間がかかり、規律があり、献身的であるため、用船者はしばしば際立っています。 従業員の競争が激化するにつれて、指定を獲得することはさらに重要になります。
また、CFA Instituteのメンバーになることで得られる経済的な利点もあります。 ほとんどのメンバーの給料は、指定を保持していない人と比較すると高い場合があります。
CFA Instituteとは何ですか？
CFA Instituteは、165か国以上で154, 000人を超えるチャーターホルダー、ポートフォリオマネージャー、およびその他の金融専門家で構成されるグローバルな非営利の専門組織です。 研究所の定められた使命は、投資業界における高レベルの教育的、倫理的、専門的基準を促進し、発展させることです。
この指定は、ニューヨーク、ボストン、シカゴ、ペンシルベニアの4つの異なるアメリカの都市の金融アナリスト協会が結集し、行動規範を作成した後、1962年に最初に作成されました。 最初の試験は1963年に284人の候補者とともに開催されました。 グループは、その年に268のチャーターを授与しました。 グループの名前は、2004年にAIMRからCFA Instituteに変更されました。
CFAメンバー協会は世界中にあります。 メンバーが最も多い都市は次のとおりです。
- ニューヨークトロント香港イギリスボストン
CFA試験
CFA指定を検討しているほとんどの人は、1つのことを心配する傾向があります。試験です。 試験は3つのレベルに分かれています。 レベルIは、6月と12月に年に2回書かれます。 投資理論、倫理、財務会計、ポートフォリオ管理に関する候補者の知識をテストします。
レベルIIおよびレベルIII試験は、6月に1年に1回開催されます。 これらは簡単なテストではありません。 CFA協会は、各試験に合格するには少なくとも250時間の学習が必要であると推定しています。 まだ彼らの分野で働いている間に勉強しようとする専門家は、これを困難な仕事であると感じるかもしれません。 しかし、多くの候補者は、投資管理と実践に全面的に焦点を当てているため、集中研究には大学院よりも優れた教育が必要であると考えています。
CFAパス率
この学習コースは1962年に設立され、カリキュラムが世界の投資業界の要求を満たすように常に更新されています。 この大学院レベルのカリキュラムは、通常、各試験日の6か月前に学習する必要があります。 1963年に最初の試験が行われてから、合格率は年ごとに異なります。
研究所によると、2019年6月の合格率は次のとおりです。
- レベルI：41％レベルII：44％レベルIII：56％
最初の3回の試行で3つすべてのテストに合格する候補者は20％未満であるため、候補者が落胆しないことが重要です。
CFAのキャリア
CFAの認証取得者は金融サービス業界のさまざまな分野で見られますが、規制や公共政策で政府のために働く人もいます。 多くの場合、ヘッジファンドやミューチュアルファンドなどの機関投資家、ブローカーディーラー、保険会社、年金基金、銀行、大学でのキャリアを求めています。 CFAメンバーは、ゴールドマンサックス、JPモルガン、モルガンスタンレー、UBSなどの世界最大の機関で見つけることができます。
指定が取得されるまでに、用船者は一般に4年間の実務経験を積むことになり、より高いレベルの金融専門職に向けて準備するのにも役立ちます。
CFA指定および投資家
CFAチャーターホルダーを扱う投資家は、いくつかの基本的な仮定を立てることができます。 CFAは一般に、セキュリティ分析、ポートフォリオ管理、ビジネスレポート、またはその他のサービスのいずれであっても、彼らの技術の向上に取り組んでいます。 さらに、個人は、CFA協会の倫理および職業行動基準に従って、より高いレベルの完全性を維持することに同意しています。
言い換えれば、CFAに指定された投資の専門家は、クライアントに代わってスキルと知識を向上させるために多大な時間と労力を費やしました。 これは、ほとんどの投資家にとって非常に快適なものになります。特に、財務管理の専門的なアドバイスに主に依存している場合は特にそうです。
CFAの制限
財務の概念と市場に関しては、CFA試験である程度の習得が必要ですが、CFAの指定が自動的に優れたストックピッカーまたは投資家の成功につながるわけではありません。 在庫ピッキングは、経験を通じて開発する必要がある実用的なスキルです。 CFA試験の勉強から得られた知識は害にはなりませんが、認証だけではすべてのチャーターホルダーから市場の大物を作ることはできません。
そうは言っても、CFAチャーターを保持している非常に有名な投資専門家がいます：アビージョセフコーエン、ゲイリーブリンソン、サージョンマークステンプルトン これらの有名な名前がCFAの指定を追求した理由はさまざまですが、すべてに共通点があると言っても過言ではありません。
ボトムライン
CFAの指定は、専門家と投資家の観点から、チャーターホルダーを他の実務家と区別します。 成功したCFAのチャーターホルダーは、厳しいテストに耐える能力を証明し、学習能力を示し、高い倫理基準に従って自分の職業生活を遂行することに真剣に取り組みました。 それは魔法ではありませんが、次善の策かもしれません。
