Adobe Systems Incorporated（ADBE）は、利益と収益の見積もりを上回った暴落四半期の後、水曜日のプレマーケットで148ドル近くの史上最高値に回復しました。 ただし、2017年にはこれまでに株価が40％以上上昇し、弱い手を振る統合が必要なため、技術的に買い過ぎているため、今後のセッションでは利益が制限される可能性があります。 その結果、市場のプレーヤーは短期の幸福感を払拭し、新しいロングポジションを回避したいと思うかもしれません。
第3四半期の堅実なガイダンスが示すように、急速に変化するデジタル環境でこの主要なテクノロジープレーヤーが繁栄しているという事実に反論はありません。 しかし、成長の物語は何ヶ月にもわたって存在しており、ポジションに追加するよりも利益を得る可能性の高いバイヤーの多くを引き付け、長期的なトップを示す可能性のあるブルトラップのオッズを増やしています。 （詳細については、 AdobeのCloud Push Fuels Profit Beat、Shares Surgeを 参照してください。）
ADBE長期チャート（1993 – 2017）
デスクトップパブリッシングは過去千年間の成長を促進し、1990年の1ドルから43.65ドルの2000年の高値まで株価を引き上げる上昇トレンドを生み出しました。 アドビは、ドットコムバブルが破裂したときにテックユニバースで売却され、2002年後半に1桁で3年ぶりの安値を記録しました。その後の上昇トレンドはついに2006年に過去最高を記録しました。わずか6か月で株価の40％近くを放棄した大規模な反転。
2007年の複数年にわたる抵抗により、2008年の第1四半期に大規模な失敗に転じた景気後退に先立って、わずか5ポイントのわずかなブレイクアウトが発生しました。 2009年3月に10代で5年ぶりの低水準になりました。これは、新しい10年の初めに30ドル台半ばにフィボナッチの売り上げリトレースメントレベルである.618で停滞した回復の波に先行しています。
抵抗を解消し、2007年の高値に達するまでに6年近くかかりましたが、2014年のトレンドの進歩に先立ち、2017年の初めに上昇傾向のトレンドラインを3年近く破った狭いチャネルアクションで株価が上昇しました。 この技術的な出来事は、過去3か月で30ポイント近く追加された垂直前進の舞台を設定した異常な相対的な強さを示しています。
ADBE短期チャート（2015 – 2017）
2014年から2016年にかけての4つのV字型パターンは、幅広いハイテクセクターが中間修正で苦労したと同時に、一連の新しい高値を記録したラリートラジェクトリを維持しながら、弱手のプレイヤーを揺さぶりました。 不安定性は、2017年2月のトレンドライン抵抗を打ち破ったポジティブフィードバックループに先立ち、2016年後半に緩和され、この強気市場サイクルでこれまでで最も多額の利益を生み出しました。
ただし、過去6週間で2度の下落があり、長期的な上昇トレンドのこの段階を終わらせる可能性のある買われ過ぎの技術的条件を示すボラティリティが再び増加しました。 その分析が正しければ、ニュース後の強気はすぐに弱まり、150ドル以下の現在の前売りを終了することを決定した積極的な空売りを反映する両側価格アクションに道を譲ります。
オンバランスボリューム（OBV）は潜在的な競合を強調し、一連の新しい高値を5月に引き上げ、6月に急激に低下します。 同様に、それは次の数セッションでボリュームにスポットライトを当てます。インディケーターが新しい高値に進むと、技術的な逆風の増大を克服できる並外れた購買力を示すからです。 おそらく、この取り組みは短期間で終わり、第3四半期まで続く複雑な範囲限定のアクションがもたらされます。
ボトムライン
強気の第2四半期および第3四半期のガイダンスの後、ブルズはアドビ株式を買いに進んでいますが、買われ過ぎの技術は上昇トレンドが牽引力を獲得できず、トレンドフォロワーに簡単な利益を否定する修正または幅広い取引範囲をもたらすことを示唆しています。
