目次
- #1。 アンカートラップ
- #2。 サンクコストトラップ
- #3。 確認トラップ
- #4。 盲目トラップ
- #5。 相対性理論トラップ
- #6。 不合理な熱狂のrap
- #7。 疑似確実性トラップ
- #8。 優位性トラップ
- ボトムライン
一般に、人生を間違った方向に人々を導く心理的または行動的なwrittenについて書いた多くの著者がいます。 かなり頻繁に、機能不全の心理学のいくつかの古典的な形態は、行動を投資することで直接明らかです。
#1。 アンカートラップ
まず、いわゆるアンカートラップがあります。これは、元々考えていることに過度に依存していることを指します。 ボクシングの試合に賭けて、最後の5回の戦いで最も多くのパンチを投げた選手だけでファイターを選ぶことを想像してください。 統計的によりアクティブな戦闘機を選ぶことで大丈夫かもしれませんが、最もパンチの少ない戦闘機が1回戦のノックアウトで5試合に勝ったかもしれません。 明らかに、どのメトリックもコンテキストから外れると意味がなくなる可能性があります。
たとえば、特定の会社が成功していると考えている場合、その株が良い賭けであると自信を持ちすぎるかもしれません。 この先入観は、一般的な状況または将来のある時点で完全に間違っている可能性があります。
たとえば、家電量販店のRadio Shackを考えてみましょう。 かつて1980年代と1990年代にパーソナルエレクトロニクスとガジェットの盛況な売り手であったチェーンは、Amazon（AMZN）などのオンライン小売業者に押しつぶされました。 ラジオシャックが存在するという認識にとらわれた人々は、会社が何度も破産を申請し、2017年末までに全盛期の7, 300店舗から70店舗に縮小したため、多くのお金を失いました。
このtrapを回避するためには、考え方を柔軟に保ち、新しい情報源に開かれたままである必要があります。また、どの会社も今日ここにいて、明日は消えるという現実を理解する必要があります。 その上、どのマネージャーも姿を消すことができます。
#2。 サンクコストトラップ
サンクコストトラップも同様に危険です。 これは、以前の選択や決定を心理的に（実際にはそうではありませんが）保護することです。これは多くの場合、投資にとって悲惨なことです。 紛失したり、間違った選択をしたり、他の誰かがあなたのためにそれらを作ることを許可したことを受け入れるのは本当に難しいです。 しかし、もしあなたの投資が良くない、あるいは速く沈んでいるなら、あなたはそれから早く出て、より有望な何かに取り掛かる、より良いです。
#3。 確認トラップ
同様に、確認トラップでは、人々はしばしば同じ間違いを犯し、まだ犯している他の人を探します。 そもそも悪いアドバイスをしてくれた人に相談するのではなく、新鮮な情報源から客観的なアドバイスを受けるようにしてください。 「私たちの株は30パーセント落ちましたが、ただそれらに固執するのが最善です」 同じ状況で他の不幸な投資家に確認を求めています。 短期的にはお互いを慰めることができますが、それは単なる自己妄想です。
#4。 盲目トラップ
状況的失明は状況を悪化させる可能性があります。 確認を特に求めていない人でさえ、何もせず、損失に直面しなければならない悪の日を延期するために、一般的な市場の現実を遮断することがよくあります。
#5。 相対性理論トラップ
また、相対性のtrapは、あなたを迷わせるのを待っています。 仕事、家族、キャリアの見通し、そして相続財産にまで及ぶ独特の一連の状況と相まって、誰もが異なる心理的構成を持っています。 つまり、他の人が何をして何を言っているのかを知っておく必要はありますが、彼らの状況と見解は必ずしも自分の文脈の外で関係があるわけではありません。
注意してください、しかし、注意してください！ あなた自身のために、そしてあなた自身の文脈にのみ投資しなければなりません。 あなたの友人は、豚の腹の先物（映画「取引場所」のように）で推測するためのお金とリスクに優しいの両方を持っているかもしれませんが、あなたが控えめな稼ぎと神経質な人なら、これはあなたのためではありません。
#6。 不合理な熱狂のrap
過去が未来に等しいと投資家が信じ始めたとき、彼らはあたかも市場に不確実性がないかのように行動している。 残念ながら、不確実性は決してなくなりません。
浮き沈み、株の過熱、バブル、ミニバブル、業界全体の損失、アジアでのパニック売りなど、市場での予期せぬ出来事が常にあります。 過去が未来を予測していると信じることは、自信過剰の兆候です。 十分な投資家が自信過剰になると、グリーンスパンの有名な「不合理な活気」の状態になります。投資家の自信過剰は、巨大な修正が避けられないほど市場を押し上げます。 最も打撃を受ける投資家、つまり修正直前にまだオールインしている投資家は、ブルランが永遠に続くと確信している自信過剰な投資家です。 雄牛があなたをオンにしないことを信頼することは、自分自身を夢中にさせる確実な方法です。
#7。 疑似確実性トラップ
このフレーズは、投資家のリスクに対する認識の観察です。 投資家は、ポートフォリオ/投資収益がプラスになると考える場合、リスクへのエクスポージャーを制限します。本質的にリードを保護しますが、損失に向かっているようであれば、ますます多くのリスクを求めます。
基本的に、投資家はポートフォリオが良好に機能している場合にリスクを回避し、より多くを負担することができます。また、ポートフォリオが不足している場合にリスクを追求し、損失の可能性を増やす必要はありません。 これは主に、すべてを取り戻すという考え方によるものです。 投資家は、資本を「回収」するために利害関係を引き上げることをいとわないが、より多くの資本を創出することはしない。 レースカードライバーは、リードを獲得したときにのみブレーキを使用した場合、どのくらい生き延びますか？
#8。 優位性トラップ
一部の人々にとって、優位性トラップは非常に危険です。 多くの投資家は、専門家や市場よりもよく知っていると考えています。 十分な教育を受けていたり、賢いだけでは、独立した良いアドバイスから利益を得られないという意味ではありません。 また、プロや複雑な市場システムに勝てるという意味でもありません。 多くの投資家は、他の投資家が他の投資家よりも優れていると確信することで財産を失いました。 さらに、これらの人々は、上記の他のトラップのいくつかの簡単な餌食です。
優秀な大学には、技術的にも優秀な金融の教授がいます（そしてこれまでもそうでした）。これにより、現実の世界ではピッキングは簡単だと考えるようになります。 いくつかは本当にそれをカットしますが、他のものは象牙の塔を越えて失礼な目覚めに向いています。 奇妙なことに、博士号を持つ人 金融の分野では、実際には間違った方向に導かれる場合があります（たとえば、計算しすぎ、自信がありすぎます）。
ボトムライン
人間の心理学は危険なものであり、人々が何度も何度も犯すいくつかの驚くほど標準的な間違いがあります。 瞬間の暑さの中、またはストレスや誘惑にさらされたとき、これらのマインドトラップの1つに陥るのは非常に簡単です。 間違った認識、自己妄想、必死に損失の実現を避けようとすること、他の犠牲者の慰めを必死に求め、現実を締め出すことなどはすべてあなたに多大なコストをかける可能性があります。
これらのtrapの性質に注意し、常に自分に正直で現実的であること。 さらに、手遅れになる前にあなたを現実に連れ戻す、誠実な有能で知識のある人々からアドバイスを求めてください。
