高性能なミューチュアルファンドの多様なポートフォリオは、投資家に富を蓄積するための優れた手段を提供できます。 しかし、何千もの選択肢があるため、投資する適切な資金を選択するのは圧倒的な作業です。 幸いなことに、最高のパフォーマンスのファンドが共有していると思われる特定の特性があります。 基本的な特性のリストをフィルタリングまたは縮小する方法として使用すると、検討可能なすべての可能なファンドの膨大なリストにより、ファンド選択のタスクが大幅に簡素化され、投資家の選択が利益を上げる可能性が高くなります。
1）低料金または費用
一般的に、比較的低い経費率のミューチュアルファンドは常に望ましいものであり、低い経費はパフォーマンスの低下を意味しません。 実際、特定のカテゴリで最高のパフォーマンスを発揮するファンドは、カテゴリの平均を下回る経費率を提供するファンドに含まれる場合が非常に多くあります。
平均より大幅に高い料金を請求し、ファンドのパフォーマンスを示すことにより高い料金を正当化するファンドがいくつかあります。 しかし、真実は、1％をはるかに超える経費率を持つミューチュアルファンドの正当な正当性はほとんどありません。
ミューチュアルファンドの投資家は、ファンド費用の比較的小さな割合の増加でさえ、投資家の最終的な収益性にどれほど大きな違いが生じるかを理解できないことがあります。 費用比率が1％のファンドは、ファンドに年間10, 000ドルを投資して10, 000ドルを投資家に請求します。 ファンドがその年に4％の利益を生み出した場合、その100ドルの請求は投資家の利益の25％を完全に取り去ります。 経費率が2％の場合、利益の半分がかかります。 しかし、わずか0.25％の経費率では、投資家の総利益の6％しかかかりません。 要するに、費用はミューチュアルファンド投資家にとって非常に重要であり、投資家は費用比率の低いファンドを探すことに熱心でなければなりません。
すべてのファンドが請求する基本的な営業費用に加えて、6〜8％の高額な「ロード」または販売手数料を請求するファンドもあります。また、ファンド。 ミューチュアルファンド投資家がこれらの追加料金を支払う必要はありません。「ノーロード」ファンドであり、12b-1の手数料を請求しない完全に優れたファンドがたくさんあるためです。
2）一貫して良好なパフォーマンス
ほとんどの投資家は、退職計画の一環として投資信託への投資を利用しています。 したがって、投資家は、1年が本当にすばらしい年だったという事実ではなく、その長期的なパフォーマンスに基づいてファンドを選択する必要があります。 ファンドのマネジャーまたはマネジャーによる長期にわたる一貫したパフォーマンスは、長期的にはファンドが投資家にとって十分な成果を上げる可能性が高いことを示しています。 20年にわたるファンドの平均投資収益率（ROI）は、1年または3年のパフォーマンスよりも重要です。 最良の資金は、1年で最高の収益を生むことはできませんが、長期にわたって一貫して良好で堅実な利益を生み出します。 ファンドが弱気相場サイクルの間にどれほどうまく管理されているかを投資家が確認するのに十分な長さがあった場合に役立ちます。 最高の資金は、困難な経済状況や景気の低迷期における損失を最小限に抑えることができます。
一貫して良好なパフォーマンスの大部分は、良いファンドマネージャーを持っていることです。 投資家は、ファンドの全体的な評価の一環として、ファンドマネージャーの経歴、および過去の経験と実績を確認する必要があります。 通常、優秀な投資マネージャーは突然悪化したり、貧しい投資マネージャーが突然オーバーアチバーになったりすることはありません。
3）堅実な戦略へのこだわり
ベストパフォーマンスのファンドは、優れた投資戦略によって導かれているため、うまく機能します。 投資家は、ファンドの投資目的と、ファンドマネージャーがその目的を達成するために使用する戦略を明確に認識している必要があります。
一般に「ポートフォリオドリフト」と呼ばれるものに注意してください。 これは、ファンドのポートフォリオの構成が元の目標から大幅に変化するような方法で、ファンドマネージャーがファンドの定められた投資目標および戦略からコースを外れたときに発生します。 たとえば、平均以上の配当を支払う大型株に投資するファンドから、配当をほとんどまたはまったく提供しない小型株に主に投資するファンドに移行する場合があります。 ファンドの投資戦略が変更された場合、その変更とその理由は、ファンドマネージャーによってファンドの株主に明確に説明されるべきです。
4）信頼できる、堅実な評判
最高のファンドは、フィデリティ、T。ロウプライスアンドカンパニー、ヴァンガードグループなど、ミューチュアルファンドビジネスで定評のある信頼できる名前によって永続的に開発されています。 過去20年間にわたる不幸な投資スキャンダルのすべてにより、投資家は、誠実さと財政的責任に関して最大限の自信を持っている企業とのみビジネスを行うことをお勧めします。 最高のミューチュアルファンドは、透明性があり、その手数料と業務について前もって述べている企業によって常に提供され、潜在的な投資家から情報を隠そうとしたり、何らかの形で誤解させたりすることはありません。
5）資産は豊富だが、多すぎない
最高のパフォーマンスを発揮するファンドは、広く投資されている傾向がありますが、総資産が最も高いファンドではありません。 資金がうまく機能すると、追加の投資家を引き付け、投資資産基盤を拡大することができます。 ただし、ファンドの総管理資産（AUM）が非常に大きくなり、管理が面倒で扱いにくいものになります。 数十億ドルを投資する場合、ファンドマネジャーは、取引の規模が市場価格を変えることなく株式を売買することがますます難しくなります。 これは、過小評価され人気の低い株を探すファンドに特に当てはまります。 通常、あまり取引されていない5000万ドル相当の株式をファンドが購入しようとすると、ファンドの購入によって市場に押し込まれた需要圧力により、株価が大幅に上昇する可能性がありますファンドマネージャーがポートフォリオに追加することを決定する前に評価したときに表示されました。
ファンドが株式のポジションを清算しようとするとき、同じ問題が発生する可能性があります。 ファンドは非常に多くの株式を保有する可能性があるため、それらを売却しようとすると、供給過剰により株価に大幅な下方圧力がかかる可能性があります。そのため、ファンドマネージャーは株式を50ドルで売却するつもりでしたが、ファンドの株式保有を完全に清算することができ、平均実現販売価格は一株当たりわずか47ドルです。
投資家は十分に資本化されたミューチュアルファンドを探したいかもしれません。これは、ファンドが他の個人投資家や機関の注目を集めることに成功しているが、ファンドの総資産の規模がファンドにとって困難になるほど成長していないことを示しています適切かつ効率的に管理されます。 ファンドの総資産が10億ドルを超えると、ファンドの資産管理に問題が生じる可能性があります。
ミューチュアルファンドの選択は常に個人の努力であり、最終的には個人の投資目標と計画、リスク許容度レベル、および全体的な財務状況によって導かれるべきです。 ただし、投資家がファンド選択プロセスを合理化および簡素化するために従うことができるいくつかの基本的なガイドラインがあり、うまくいけば投資家が良好な収益性のあるポートフォリオを獲得できるようになります。
