1998年12月16日に設立されたフィナンシャルセレクトセクターSPDRファンド（XLF）は、S&Pファイナンシャルセレクトセクターインデックスと同様の投資結果を提供することを目的としています。
XLFは、金融セクターの追跡を目的としており、銀行、保険、不動産投資信託（REIT）、資本市場、多様化した金融サービス、消費者金融、不動産管理および開発、貯蓄および住宅ローン金融業界に資金を割り当てています。
2015年7月6日の時点で、ファイナンシャルセレクトセクターSPDRファンドの上位10銘柄は、ウェルズファーゴ&カンパニー（WFC）、JPモルガンチェース&カンパニー（JPM）、バークシャーハサウェイインコーポレーテッドクラスB（BRK.B）、バンクオブアメリカコーポレーション（BAC）でした）、Citigroup Incorporated（C）、Goldman Sachs Group Incorporated（GS）、American International Group Incorporated（AIG）、US Bancorp（USB）、American Express Company（AXP）、MetLife Incorporated（MET）。
特徴
ファイナンシャルセレクトセクターSPDR ETFは、State Street Global Advisors Funds Management Incorporatedが管理するオープンエンドの投資会社です。 XLFは、ニューヨーク証券取引所アルカ取引所に上場しています。 2015年7月8日の時点で、過去3か月間のXLFの1日の平均取引量は2970万でした。 高い流動性と資金の深さにより、ビッド/アスクのスプレッドがタイトになります。
Financial Select Sector SPDR Fundの総費用比率は0.15％と低く、金融セクターを追跡する他のETFと比較して低くなっています。 ステートストリートグローバルアドバイザーズは、証券貸付に従事しているため、その低い経費率を維持できます。
適合性と推奨事項
ファイナンシャルセレクトセクターSPDRファンドへの投資には、高いリスク許容度が必要です。 2015年7月8日現在、過去5年間のXLFの平均ボラティリティは16.55％でした。 SPDR S&P 500 ETFトラスト（SPY）と比較すると、XLFの標準偏差は、同期間のSPYの標準偏差よりも38.26％大きくなりました。 金融セクターは、市場リスク、通貨リスク、金利リスク、マクロ経済リスクなどの多くのリスクにさらされています。 投資家および潜在的な投資家は、世界的な経済状況に従い、金融会社に影響を与える可能性のある経済データを念頭に置いてください。
2015年7月8日現在、XLFの5年後のアルファは1.66、ベータは1.05、Rの2乗値は74.13、標準偏差は16.55％、リターンは13.93％でした。 MSCI ACWI NR USDインデックスと比較すると、XLFはインデックスよりもボラティリティが高くなりました。 ただし、投資家は13.93％のリターンで補償され、標準インデックスのリターンよりも2％高くなりました。 アルファが1.66の場合、XLFはインデックスを1.66％アウトパフォームしました。
同時期、フィナンシャルセレクトセクターSPDRファンドのシャープレシオは0.87でしたが、MSCI ACWI NR USDインデックスのシャープレシオは0.89でした。 したがって、投資家は、このファンドに投資する際に引き受けたリスクの量に対して適切に補償されていませんでした。
2015年の米国の継続的な景気回復により、連邦準備制度理事会は経済についてタカ派的な見方をする可能性があります。 住宅、雇用、小売売上データの改善により、利上げの可能性が高くなります。 これは、収益性の向上が見込める金融会社にとって有益です。 銀行は、さまざまな資産クラスの金利のスプレッドからより多くを稼ぐことができます。
ファイナンシャルセレクトセクターSPDRファンドには、88の保有を含む包括的なポートフォリオがあり、企業リスクの軽減に役立ちます。 ETFは、平均以上のリスクを負い、米国の金融サービス業界への過大なエクスポージャーを追求する一方で、金利の上昇の恩恵を受ける可能性がある投資家に最適です。
