注文管理システム（OMS）とは何ですか？
注文管理システム（OMS）は、効率的で費用対効果の高い方法で証券注文を実行するために開発された電子システムです。 ブローカーとディーラーは、さまざまな種類の証券の注文を処理する際に注文管理システムを使用し、システム全体で各注文の進捗を追跡できます。 OMSは、「取引注文管理システム」とも呼ばれます。
注文管理システム（OMS）について
注文管理システムは、取引注文の実行を促進および管理するソフトウェアシステムです。 金融市場では、証券の売買注文を実行するために、取引システムに注文を出す必要があります。 通常、取引注文には次の情報が含まれます。
- セキュリティ識別子（ティッカー）注文タイプ（買い、売り、またはショート）注文サイズ注文タイプ（例、市場、指値、ストップなど） ）注文送信（ブローカー、ECN、ATCなど）
注文管理システムは、FIXプロトコルを使用してソフトウェアシステムを通じて取引を実行します。 FIX、またはFinancial Information eXchangeは、数兆ドルの証券取引および市場に関連する国際リアルタイム交換情報を共有するために使用される電子通信プロトコルです。
ただし、トランザクションの通信は、カスタムアプリケーションプログラミングインターフェイス（API）を使用して行うこともできます。 FIXプロトコルは、ヘッジファンドや投資会社と、OMSを使用して世界中の数百の取引先にリンクしています。
OMSのウォール街での使用方法
OMSは購入側と販売側の両方で使用できるため、企業は取引のライフサイクルを管理し、ポートフォリオ全体で投資を自動化および合理化できます。
検討のために、買い手側は、ミューチュアルファンド、年金基金、保険会社などの投資機関で構成されたウォールストリートのセグメントであり、資金管理の目的で証券の大部分を購入する傾向があります。 バイサイドはセルサイドの反対です。 セルサイドは直接投資を行いませんが、投資市場にアップグレード、ダウングレード、目標価格、その他の意見に対する投資の推奨を提供します。 一緒に、買い側と売り側がウォール街の両側を構成します。
注文管理システムで取引または監視できる製品や証券は数多くあります。 OMSを使用して取引される金融商品には次のものがあります。
- 株式債券などの固定収入商品通貨原油や銅などの商品ローン現金デリバティブ（金利と通貨のオプションで構成される場合があります）
通常、取引所に直接接続できるのは取引所メンバーのみです。つまり、通常、セルサイドOMSは取引所接続性を持ち、バイサイドOMSはセルサイド企業への接続に関係します。 セルサイドで注文が実行されると、セルサイドOMSは状態を更新し、実行レポートを注文元の会社に送信する必要があります。
OMSは、すべての未処理の注文や以前に完了した注文の詳細など、システムに入力された注文に関する情報にアクセスできるようにする必要もあります。 注文管理システムは、意図した資産配分アクションを買い手側の市場性のある注文に変換することにより、ポートフォリオ管理をサポートします。
重要なポイント
- 注文管理システムは、取引注文の実行を促進および管理するソフトウェアシステムです。 金融市場では、証券の売買注文を実行するために、取引システムに注文を出す必要があります。 ブローカーとディーラーは、さまざまな種類の証券の注文を処理する際に注文管理システムを使用し、システム全体で各注文の進捗を追跡できます。 効果的なOMSは、ポジションのリアルタイムモニタリング、規制違反の防止、取引執行の速度と正確性、および結果として生じる大幅なコスト削減を支援します。
OMSの利点
多くの注文管理システムは、リアルタイムの取引ソリューションを提供します。これにより、ユーザーはリアルタイムの価格ストリーミングにより、市場価格を監視し、すべての市場の複数の取引所で即座に注文を実行できます。 企業が注文管理システムから達成できるメリットには、注文の管理とポートフォリオの資産配分が含まれます。
効果的なOMSは、参入前と参入後の両方でのリアルタイムの取引チェックを含む規制遵守を支援する上で重要です。 注文管理システムは、コンプライアンス担当者が取引のライフサイクルを追跡して、会社の従業員による不正行為や金融詐欺、規制違反の有無を判断するのに役立ちます。 OMSは、ポートフォリオマネージャー、トレーダー、コンプライアンスオフィサー間のワークフローとコミュニケーションを改善できます。
注文の管理システムは、ポジションのリアルタイム監視、規制違反の防止、取引執行の速度と正確性、および結果としての大幅なコスト削減のため、金融サービス業界における重要な開発です。
