テクニカル分析の重要な教義の1つは、価格が頻繁に横たわっているということですが、一般的に勢いは真実を語っています。 プロのポーカープレイヤーがカードではなくプレイヤーをプレーするように、プロのトレーダーは価格よりも勢いを取り引きします。 外国為替（FX）では、堅牢なモメンタムモデルは取引にとって非常に貴重なツールになりますが、トレーダーは多くの場合、使用するモデルのタイプの問題に取り組んでいます。 ここでは、移動平均収束発散（MACD）ヒストグラムを使用して、FXでシンプルで効果的な運動量モデルを設計する方法について説明します。
なぜ運動量なのか？
まず、勢いが取引にとって非常に重要である理由を検討する必要があります。 勢いの重要性を理解する良い方法は、金融市場から完全に外に出て、非常に長い間価格の上昇を経験している資産クラス、つまり住宅を見ることです。 住宅価格は、月ごとの増加と年ごとの増加の2つの方法で測定されます。 ニューヨークの住宅価格が10月よりも11月の方が高ければ、住宅需要は引き続き堅調であり、さらなる上昇が見込まれると結論付けることができます。 ただし、11月の価格が10月に支払われた価格から急に下落した場合、特に一年のほとんどにわたって容赦なく上昇した後、それがトレンドの変化の最初の手がかりを提供する可能性があります。 確かに、住宅価格は前年比でさらに高くなる可能性が高く、一般大衆は不動産市場がまだ活況を呈していると信じ込ませます。 しかし、住宅の弱さは、前年比のデータよりも毎月の数字の方がはるかに早く現れることを十分に認識している不動産の専門家は、これらの条件下で購入するのをはるかに嫌います。
不動産では、月ごとの数字が変化率の指標となります。これが、勢いの研究の目的です。 不動産市場のカウンターパートと同様に、金融市場の専門家は、価格よりも勢いに注目し、動きの本当の方向を確認します。
MACDヒストグラムを使用して運動量を測定する
変化率は、テクニカル分析でさまざまな方法で測定できます。 相対強度指数（RSI）、コモディティチャネルインデックス（CCI）、または確率振動子を使用して、すべての運動量を測定できます。 ただし、このストーリーの目的上、MACDヒストグラムは技術的な選択の指標です。 （詳細については、 移動平均収束発散-パート2を 参照してください。）
1970年代にGerry Appelによって最初に発明されたMACDは、最もシンプルでありながら最も効果的な技術指標の1つです。 FXで使用する場合、通貨ペアの26期間の指数移動平均（EMA）と12期間の指数移動平均の差を記録するだけです。 （詳細については、「 MACD発散 と 加重移動平均の基礎の 取引」を 参照してください。）さらに、MACD自体の9期間EMAがMACDとともにプロットされ、トリガーラインとして機能します。 MACDが下から9周期線を横切るとき、それは上向きへの変化を意味します。 反対の方法で移動が発生すると、マイナスのシグナルが発生します。
9周期線の周りのMACDのこの振動は、1986年にThomas Asprayによって最初にヒストグラム形式にプロットされ、MACDヒストグラムとして知られるようになりました。 ヒストグラムは実際には導関数の導関数ですが、価格の方向性の潜在的なガイドとして致命的に正確な場合があります。 MACDヒストグラムを使用して、FXで簡単な運動量モデルを設計する1つの方法を次に示します。
1.最初の最も重要なステップは、MACDセグメントを定義することです。 ロングポジションの場合、MACDセグメントは、下側からの0線の最初の違反から、上側からの0線を通る最終崩壊までのMACDヒストグラムによって作成される完全なサイクルです。 簡単に言えば、ルールは単に逆になっています。 図1は、EUR / USD通貨ペアのMACDセグメントの例を示しています。
図1
3.前のセグメントで以前の高値（または低値）に注目したら、その値を使用してモデルを構築できます。 図2に進むと、前のMACD高が.0027であったことがわかります。 MACDヒストグラムが、絶対値が.0027を超える下向きの読み取り値を登録する場合、下向きの運動量が上向きの運動量を超えていることがわかり、現在のセットアップでは高い確率で短いと判断されます。 MACDセグメントが確立されたら、そのセグメント内の最も高いバーの値を測定して、運動量の参照点を記録する必要があります。 ショートの場合、プロセスは単純に逆になります。
ケースが逆転し、前のMACDセグメントが負であった場合、前のセグメントの最低の最低値を超える現在のセグメントの正の読み取り値は、高確率の長いシグナルとなります。
図2
このアイデアの背後にあるロジックは何ですか？ 基本的な前提は、MACDヒストグラムで示される勢いが、市場の根底にある方向への手がかりを提供できるということです。 勢いが価格に先行するという仮定を使用すると、セットアップの理論はこれだけです。勢いの高い新しいスイングは価格の高い新しいスイングにつながり、逆も同様です。 これが理にかなっている理由を考えてみましょう。 通常、価格が一方向に急激に激しく動くと、新しい勢いの低低が生まれます。 そのような価格行動を引き起こすのは何ですか？ 現在のレベルでのその価格の強気または弱気による信念は、並外れた価値、したがって強い利益機会を表します。 通常、これらは初期の買い手または売り手であり、価格がその方向に実質的な動きをすると信じていなかった場合、それほど迅速に行動しません。 一般に、このグループは「スマートマネークラウド」を表すことが多いため、リードに従うのは有利です。
しかし、このセットアップは確かに高い成功の可能性を提供する可能性がありますが、決して金guaranteedけの機会を保証するものではありません。 誤った信号を生成することでセットアップが完全に失敗する場合があるだけでなく、信号が正確であっても、負けトレードを発生させる可能性があります。 勢いはトレンドの強い存在を示しますが、その究極の可能性の尺度を提供しないことを忘れないでください。 言い換えれば、移動の方向は比較的確かであるが、その振幅はわからない可能性があります。 ほとんどの取引設定と同様に、運動量モデルの使用の成功は、科学よりも芸術の問題です。
エントリー戦略を見る
トレーダーは、モメンタムモデルでいくつかの異なるエントリ戦略を採用できます。 最も単純なのは、モデルが買いまたは売りのシグナルを点滅させたときに、市場を長くまたは短くすることです。 これは機能する可能性がありますが、シグナルは通常、価格バーストの絶対的な最上部または最下部で生成されるため、多くの場合、トレーダーが最も不適切な時間に入力するように強制します。 価格は取引の方向にさらに続く可能性がありますが、価格が逆戻りする可能性が高く、トレーダーが単に待機している場合、より良い参入機会が得られる可能性がはるかに高くなります。 図3は、そのようなエントリ戦略の1つを示しています。
図3
場合によっては、価格が予想よりもはるかに大きく方向信号に逆戻りしても、勢い信号が有効なままになることがあります。 その場合、熟練したトレーダーの中にはポジションを追加するものもあります。トレーダーが冗談で「SHADDing」（「ショートアド」）または「LADDing」（「ロングアド」）と呼んでいる慣習です。 初心者のトレーダーにとって、これは非常に危険な操作になる可能性があります-悪い取引に追加される可能性があり、したがって、損失を悪化させる可能性があり、これは悲惨な場合があります。 しかし、経験豊富なトレーダーは、価格が勢いから意味のある乖離をもたらすと認識した場合に、「テープと戦う」方法をうまく知っています。
ストップとリミットの配置
考慮すべき最後の問題は、そのようなセットアップで停止または制限を配置する場所です。 繰り返しになりますが、絶対的な答えはありません。各トレーダーはデモアカウントを試して、自分のリスクと報酬の基準を決定する必要があります。 （詳細については、 Dive Before You Dive Inを ご覧ください）セットアップは失敗する可能性が非常に高いです。 利益目標に関しては、トレーダーの中には非常に迅速に利益を得ることを好む人もいますが、より強い忍耐強いトレーダーは、取引が強い方向性のある動きをする場合、はるかに大きな報酬を得ることができます。
結論
トレーダーはしばしば、最高の取引はあなたが 取らない 取引であると言います。 運動量モデルの最大の長所の1つは、低確率のセットアップに関与しないことです。 トレーダーは、通貨ペアのすべてのターンまたは動きをキャッチしようとする衝動の餌食になります。 勢いモデルは、相殺する勢いが強すぎるときにトレーダーを市場から遠ざけることにより、そのような破壊的な行動を効果的に抑制します。
図4
ケニー・ロジャースがかつて「ギャンブラー」で歌ったように、「あなたはいつ彼らを抱くべきか、あなたはいつ彼らを折り畳むべきかを知る必要があります」。 トレーディングでは、ポーカーのように、これがゲームの真のスキルです。 ここで説明した単純なモメンタムモデルは、通貨トレーダーが取引選択プロセスを改善し、よりスマートな選択を行うのに役立つツールの1つです。
