長年にわたり、トレーダーやマーケットメーカーはピボットポイントを使用して重要なサポートやレジスタンスレベルを決定してきました。 ピボットは外国為替市場でも非常に人気があり、範囲限定トレーダーがエントリーポイントを特定し、トレンドトレーダーとブレイクアウトトレーダーが資格を得るために移動するために破る必要がある主要レベルを見つけるための非常に便利なツールです起こる。
、ピボットポイントの計算方法、FXマーケットへの適用方法、および他の指標と組み合わせて他の取引戦略を開発する方法を説明します。
ピボットポイントの計算
定義上、ピボットポイントは回転ポイントです。 ピボットポイントの計算に使用される価格は、証券の前期の高値、安値、終値です。 これらの価格は通常、株式の日足チャートから取得されますが、時間軸チャートの情報を使用してピボットポイントを計算することもできます。 ほとんどのトレーダーは、ピボットとサポートレベルおよびレジスタンスレベルを日足チャートから外し、それを日中チャートに適用することを好みます（つまり、1時間ごと、30分ごと、または15分ごと）。 より短い時間枠の価格情報を使用してピボットポイントを計算すると、その精度と重要性が低下する傾向があります。
ピボットポイントの教科書の計算は次のとおりです。
中央ピボットポイント（P）=（高+低+閉じる）/ 3
次に、このピボットポイントからサポートレベルとレジスタンスレベルを計算します。これについては、以下の式で説明します。
- 一流のサポートと抵抗：
最初の抵抗（R1）=（2 * P）-低
最初のサポート（S1）=（2 * P）-高
- サポートと抵抗の第2レベルは、次のように計算されます。
二次抵抗（R2）= P +（R1-S1）
2番目のサポート（S2）= P-（R1- S1）
2つのサポートレベルとレジスタンスレベルの計算は一般的な方法ですが、3番目のサポートレベルとレジスタンスレベルも同様に導出することは珍しいことではありません。 （ 注：サードレベルのサポートとレジスタンスは、取引戦略の目的に役立つには難解すぎます。） ピボットポイント分析をさらに深く掘り下げることも可能です。 たとえば、一部のトレーダーは、従来のサポートレベルとレジスタンスレベルを超えて、それらの各レベル間の中間点を追跡します。
FXマーケットへのピボットポイントの適用
一般的に、ピボットポイントは主要なサポートレベルまたはレジスタンスレベルと見なされます。 次のチャートは、1日の高値、安値、終値を使用して計算されたピボットレベルでの通貨ペアGBP / USDの30分チャートです。
FX市場の重要性はピボットポイントで開きます
FX市場には3つの市場開放があります。米国で開かれます。 午前8時EDT、ヨーロッパオープンは午前2時EDT、アジアオープンは午後7時EDTです。
FX市場でピボットを取引する際に見られることは、多くのトレーダーがこの範囲をプレイするため、セッションの取引範囲は通常ピボットポイントと最初のサポートおよびレジスタンスレベルの間に発生することです。 図2（下）の通貨ペアUSD / JPYのチャートでは、円で囲まれた領域で、価格が最初にピボットポイント内に留まり、ピボットがサポートとして機能する最初のレジスタンスレベルにあることがわかります。 ピボットが壊れると、価格は下がり、主にピボットと最初のサポートゾーン内に留まりました。
FX市場でピボットポイントを取引する際に理解すべき重要なポイントの1つは、市場のオープンの1つでブレークが発生する傾向があるということです。 この理由は、同時に市場に参入するトレーダーの即時の流入です。 これらのトレーダーはオフィスに行き、価格が一晩でどのように取引され、どのデータがリリースされたかを見て、それに応じてポートフォリオを調整します。 米国の閉会時間（午後4時EDT）とアジアの開場時間（午後7時EDT）の間（さらには、最も静かな取引セッションであるアジアのセッション全体を通して）など、より静かな期間中、価格はピボットレベルとサポートレベルまたはレジスタンスレベルのいずれか。 これは、範囲が限定されたトレーダーに最適な環境を提供します。
ピボットポイントを使用する2つの戦略
ピボットレベルをベースとして多くの戦略を開発できますが、日本のローソク足の形成も識別できる場合、ピボットラインの使用の精度が向上します。 たとえば、セッションの大部分で価格が中央ピボット（P）を下回って取引され、その後ピボットを上回り、同時に反転フォーメーション（シューティングスター、童子、ぶら下げ男など）を作成した場合、ピボットポイントを下回って取引を再開する価格。
この完全な例は、図3（下）の30分USD / CHFチャートに示されています。 USD / CHFは、アジアのほとんどの取引セッションで、最初のサポートゾーンとピボットレベルの間で範囲が限定されていました。 ヨーロッパが市場に参加したとき、トレーダーは米ドル/スイスフランを高めて中央ピボットを突破し始めました。 2番目のロウソクが童子層になったため、雄牛はコントロールを失いました。
その後、価格は中央ピボットの下に戻り、中央ピボットと最初のサポートゾーンの間で次の6時間を費やし始めました。 このフォーメーションを監視しているトレーダーは、童子フォーメーションの直後にろうそくでUSD / CHFを売り、ピボットポイントとサポートの最初のレベルの間で少なくとも80ピップ相当の利益を活用することができました。
トレーダーが採用するもう1つの戦略は、ピボットレベルに従う価格を探し、そのレベルを強固なサポートまたはレジスタンスゾーンとして検証することです。 このタイプの戦略では、ピボットレベルを破り、反転してからピボットレベルに戻る価格を探しています。 価格がピボットポイントを通過する場合、これはピボットレベルがそれほど強くないため、トレーディングシグナルとしての有用性が低いことを示しています。 ただし、価格がそのレベルを回避または「検証」する場合、ピボットレベルはより重要であり、より低い動きが実際のブレークであることを示唆し、継続的な動きがある可能性があることを示します。
図4（下記）の15分のGBP / CHFチャートは、ピボットラインに「従う」価格の例を示しています。 ほとんどの場合、価格はまず中間点とピボットレベル内に限定されていました。 欧州オープン（午前2時EDT）で、GBP / CHFが回復し、ピボットレベルを上回りました。 その後、価格はピボットレベルに戻り、それを保持して、再び上昇しました。 レベルは、米国市場が開かれる直前（午前7時EDT）にもう一度テストされました。この時点で、ピボットレベルはすでに重要なサポートレベルであることが証明されているため、トレーダーはGBP / CHFの買い注文を行う必要があります。 その戦略を採用したトレーダーの場合、GBP / CHFはレベルから跳ね返り、再び上昇しました。
ボトムライン
トレーダーとマーケットメーカーは、重要なサポートやレジスタンスレベルを決定するために長年ピボットポイントを使用しています。 上記のチャートが示すように、多くの通貨ペアはこれらのレベルの間で変動する傾向があるため、ピボットはFX市場で特に人気があります。 範囲限定トレーダーは、資産が上限レジスタンスに近づくと、特定されたサポートレベルに近い買い注文と売り注文を入力します。 ピボットポイントを使用すると、トレンドトレーダーやブレイクアウトトレーダーは、ブレイクアウトとしての資格を得るためにブレイクする必要がある重要なレベルを見つけることができます。 さらに、これらの技術指標は、市場が開くときに非常に役立ちます。
個々の投資家が市場の動きにもっと適応し、より教育を受けた取引決定を行うための優れた方法は、これらの潜在的な転換点がどこにあるのかを認識することです。 計算が容易なため、ピボットポイントは多くの取引戦略に組み込むこともできます。 ピボットポイントの柔軟性と相対的なシンプルさは、間違いなくそれらをトレーディングツールボックスに追加するのに役立ちます。
