経済力が米国から他の国にどのように移行しているかの例として、2019年のFortune Global 500では、米国に拠点を置く企業は、利益でトップ10のうち4つのみ、収益でトップ10のうち2つしか占めていません。 利益リーダーには、Apple Inc.（AAPL）が2位、JPMorgan Chase&Co.（JPM）が6位、Alphabet Inc.（GOOGL）が7位、Bank of America Corp.（BAC）が9位です。 AppleはJPモルガン・チェースの年間利益のほぼ2倍（595億ドル対324億ドル）を持っていますが、サウジアラムコの約半分（1110億ドル）です。
フォーチュンによると、昨年の世界で最も収益性の高い10社とその利益は次のとおりです。
- サウジアラムコ-1, 109億ドルアップル-595億ドル中国産業銀行-450億ドルサムスン電子-398億ドル中国建設銀行-384億ドルJPモルガン・チェース・アンド・カンパニー-324億ドルアルファベット-307億ドル中国農業銀行-306億ドルバンク・オブ・アメリカ社-281億ドル中国銀行-272億ドル
重要なポイント
- サウジアラムコは、世界で最も収益性の高い企業であり、利益の世界的リーダーのほとんどは、米国国営の中国銀行以外に拠点を置き、利益のリーダーです。
投資家にとっての意義
サウジアラムコはサウジアラビアの国有石油生産者であり、税金、ロイヤリティ、配当を通じてその国の政府の主要な収入源となっています。 3年以上にわたり、サウジアラビアの支配者であるモハメッド・ビン・サルマン皇太子（一般にMBSと呼ばれる）は、IPOを通じて5％の株式を売却するというアイデアを推進してきました。
この取引は繰り返し延期されており、サウジ政府が提案する最新の時間枠は、OilPrice.comによると2020-2021年です。 伝えられるところによると、重要なこだわりのポイントは、サウジアラビア政府が会社の石油埋蔵量についてさまざまな事実を公表することをためらうことでした。
アジアの経済成長を示す利益の上位10位には、中国の国営銀行4社と韓国のコングロマリットSamsung Electronicsが含まれます。 サウジアラムコとアップルに次いで利益で3位にあるのは、中国の産業銀行です。 年間収益は450億ドルで、資産（4.0兆ドル）と従業員（449, 000）で最も収益性の高い10をリードしています。 対照的に、米国最大の銀行であるJPモルガン・チェースの利益は325億ドル、資産は2.6兆ドル、従業員数は256, 000人です。
中国の銀行セクターの重さは、I&C銀行に加えて、利益による世界のトップ10の他の3社、中国建設銀行、中国農業銀行、中国銀行の合計数値で示されています。 グループとして、彼らは年間1, 414億ドルの利益を生み出し、13.8兆ドルの資産を持ち、160万人以上を雇用しています。
比較すると、米国の銀行部門全体の資産は18.2兆ドルであり、米国銀行協会によって報告されているように、FDICからの2019年第1四半期のデータあたり210万人を雇用しています。 ブルームバーグが報告したFDICのデータによると、米国の銀行の年間総利益は2018年に記録的な2, 370億ドルでした。
Walmart Inc.（WMT）は収益の世界的リーダーであり、Exxon Mobil Corp.（XOM）は8位です。 収益の上位10位には、中国の石油会社SinopecとChina National Petroleum、中国の電力会社State Grid、日本のトヨタ自動車が含まれます。 石油会社ロイヤルダッチシェル、サウジアラムコ、およびBP、さらにドイツの自動車メーカーフォルクスワーゲンが、収益リーダーを締めくくりました。
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サウジアラムコの計画されたIPOは、投資対象の5％の株式を1, 000億ドルで売却し、会社全体で2兆ドルの価値を設定します。 つまり、P / Eレシオは18.0倍であり、シェルの11.2およびBPの13.4と比較して高価ですが、ヤフーファイナンスごとのエクソンモービルの17.4に近い数字です。
