取引戦略とは何ですか？
取引戦略は、取引の意思決定に使用される事前定義されたルールに基づいて、市場で売買する方法です。
取引戦略を理解する
取引戦略には、投資目標、リスク許容度、期間、および税務上の影響を指定する十分に考慮された投資および取引計画が含まれます。 アイデアとベストプラクティスを調査し、採用し、順守する必要があります。 取引の計画には、株式、債券、ETF、または他の投資の売買を含む方法の開発が含まれ、オプションや先物などのより複雑な取引にまで及ぶ場合があります。 取引を行うとは、ブローカーまたはブローカーディーラーと協力し、スプレッド、手数料、手数料などの取引コストを特定して管理することを意味します。 実行された取引ポジションは、必要に応じて調整またはクローズするなど、監視および管理されます。 リスクとリターン、ならびに取引のポートフォリオへの影響が測定されます。 取引の長期的な税務結果は主要な要因であり、キャピタルゲインまたはタックスロスハーベストストラテジーを含む可能性があります。
重要なポイント
- 取引戦略は、投資家のさまざまな要因と緊急性を考慮した取引計画にたとえることができます。これは、計画、取引の配置、取引の実行の3つの段階で構成されます。 プロセスの各段階で、戦略に関連する指標が測定され、市場の変化に基づいて変更されます。
取引戦略の開発
取引戦略には多くの種類がありますが、それらは主に技術またはファンダメンタルズに基づいています。 共通のスレッドは、どちらも正確性についてバックテストできる定量化可能な情報に依存していることです。 テクニカルトレード戦略は、テクニカルインジケーターに基づいてトレードシグナルを生成します。 テクニカルトレーダーは、特定のセキュリティに関するすべての情報がその価格に含まれており、トレンドが変化していると考えています。 たとえば、単純な取引戦略は、短期移動平均が長期移動平均の上または下を横切る移動平均クロスオーバーである場合があります。
基本的な取引戦略では、基本的な要素が考慮されます。 たとえば、投資家は機会のリストを生成するための一連のスクリーニング基準を持っている場合があります。 これらの基準は、収益の増加や収益性などの要因を分析することにより作成されます。
別の第3のタイプの取引戦略は、最近注目を集めています。 量的取引戦略は、購入または売却の決定に到達するために在庫に関連する情報を使用するという点で、技術的な取引に似ています。 ただし、セキュリティに関する購入または販売の決定に至るまで考慮する要素のマトリックスは、テクニカル分析と比較してかなり大きくなります。 定量的トレーダーは、いくつかのデータポイント（取引比率の回帰分析、技術データ、価格）を使用して、市場の非効率性を活用し、テクノロジーを使用して迅速な取引を行います。
行動戦略のバイアスを回避し、一貫した結果を確保するために、取引戦略が採用されています。 たとえば、いつ取引を終了するかを規定する規則に従うトレーダーは、処分効果に屈する可能性が低くなり、投資家は価値を失った株式を保持し、価値が上昇した株式を売却することになります。 一貫性を測定するために、さまざまな市場条件の下で取引戦略のストレステストを行うことができます。
しかし、収益性の高い取引戦略を開発することは難しく、戦略に過度に依存するリスクがあります。 例えば、トレーダーは特定のバックテストデータにトレーディング戦略を適合させることができ、それが誤った信頼を生む可能性があります。 この戦略は、過去の市場データに基づいて理論上はうまく機能した可能性がありますが、過去のパフォーマンスは、テスト期間とは大幅に異なる可能性のあるリアルタイムの市場状況で将来の成功を保証するものではありません。
