目次
- ドル価値に影響する要因
- 供給対 要求する
- センチメントと市場心理学
- 技術的要因
- 要因をまとめる
- ドル値のシフトの例
- ボトムライン
経済のパフォーマンスは、ドルを売買する決定の中心にあります。 強力な経済は、認識された安全性と許容できる投資収益率を達成する能力により、世界中から投資を誘致します。 投資家は常に予測可能または「安全」な最高の利回りを追求するため、特に海外からの投資の増加は、強力な資本勘定とその結果としてのドルの高い需要を生み出します。
一方、他国からの商品やサービスの輸入をもたらすアメリカの消費は、ドルを国外に流出させます。 輸入が輸出より多い場合、経常収支は赤字になります。 強い経済で、国は貿易赤字を相殺するために外国資本を引き付けることができます。 これは、消費するためにこのお金を借りる債務国であるにもかかわらず、米国が世界経済のすべてに燃料を供給する消費エンジンとしての役割を継続することを可能にします。 これにより、他の国も米国に輸出し、自国の経済を成長させ続けることができます。
通貨取引の観点から、ドルでのポジションを取ることになると、トレーダーは方向や傾向を決定しようとするためにドルの価値に影響を与えるこれらのさまざまな要因を評価する必要があります。
重要なポイント
- 米ドルは世界経済の基盤であり、国際貿易と金融の準備通貨であり、他のすべての不換通貨と同様に、ドルの相対価値は米国の経済活動と見通しに依存しています。 、市場心理学および地政学的リスクも、世界市場でのドルの価値に影響を与えます。
米ドルを動かす3つの要因
ドル価値に影響する要因
ドル価値取引を決定する方法論は、次の3つのグループに分類できます。
- 需給要因感情と市場心理技術的要因
以下では、各グループを個別に見て、それらがユニットとしてどのように連携するかを見ていきます。
供給対 ドル価値の推進に対する需要
米国が製品やサービスを輸出する場合、顧客は商品やサービスをドルで支払う必要があるため、ドルの需要が発生します。 したがって、彼らは支払いをするためにドルを買うために彼ら自身の通貨を売ることによって彼らの現地通貨をドルに変換しなければなりません。 さらに、米国政府または米国の大企業が資本を調達するために債券を発行し、その資金を外国投資家が購入する場合、それらの支払いもドルで行う必要があります。 これは、米国外の投資家からの米国企業株の購入にも適用され、外国投資家はそれらの株式を購入するためにドルを買うために通貨を売る必要があります。
これらの例は、米国がドルに対する需要を増やし、それがドルの供給に圧力をかけ、ドルを買うために売られている通貨に比べてドルの価値を高める方法を示しています。 これに加えて、米ドルは世界経済の不確実性の時代には安全な天国と考えられているため、米ドルの需要は米国経済の業績の変動にもかかわらず持続することがよくあります。
ドル価値の感情と市場心理学
たとえば、米国の経済が弱まり、失業の増加により消費が減速する場合、米国は売却の可能性に直面します。これは、債券または株式の売却から現金を返還する形で生じる可能性があります現地通貨に戻す注文。 外国人投資家が自国通貨を買い戻すと、ドルに影響を及ぼします。
ドルに影響を与える技術的要因
トレーダーは、ドルの供給がドルの需要より多いか少ないかを測定する必要があります。 これを判断するために、ドルの価値に影響を与える可能性のあるニュースや出来事に注意を払う必要があります。 これには、給与データ、GDPデータ、および経済に強弱があるかどうかを判断するのに役立つその他の経済情報など、さまざまな政府統計のリリースが含まれます。
さらに、一般的な経済情勢を判断するために、投資銀行や資産運用会社など、市場のより大きなプレーヤーの意見を取り入れる必要があります。 センチメントは、需要と供給の経済的ファンダメンタルズではなく、しばしば市場を動かします。 予測のこの組み合わせに追加するために、トレーダーは、サポートおよびレジスタンスレベルや技術指標などの季節要因によって生成された履歴パターンを分析するタスクを課されます。 多くのトレーダーは、これらのパターンは周期的であり、将来の価格変動を予測するために使用できると考えています。
要因をまとめる
トレーダーは通常、上で概説したいくつかの組み合わせ方法を採用して、買いまたは売りの決定を行います。 トレーディングの技術は、3つの方法論の一致の形でオッズを積み上げて、あなたの好意でエッジを構築することにあります。 正しい確率が高い場合、トレーダーは市場に参入し、それに応じて仮説を管理するリスクを負います。
ドル値のシフトの例
2007年に始まった不況時の経済状況により、米国政府は経済において前例のない役割を果たすことを余儀なくされました。 金融資産のデレバレッジが大きくなった結果、経済成長が後退したため、政府は支出を増やし、経済を支えることでスラックを吸収しなければなりませんでした。 政府支出の目的は、消費者がお金を稼いで消費を増やすことができるように雇用を創出し、それによって経済成長を支えるために必要な成長を促進することでした。
政府は、赤字と国債の増加を犠牲にしてこの立場を取りました。 要するに、政府は本質的にお金を印刷し、国債を外国政府や投資家に売ってドルの供給を増やし、その結果、通貨が下落した。
ボトムライン
市場のセンチメントや政府のデータなどの技術的要因に細心の注意を払う以外に、トレーダーがドル指数チャートを監視して、インデックスの他の通貨に対するドルの運賃の概要を提供すると役立つ場合があります。 トレーダーは、チャートのパターンを見て、前述のように、需要と供給に影響を与える主要な基本要因を聞くことで、ドルの流れの全体像を把握し、収益性の高い取引ポジションを選択する最適な方法に関する洞察を形成できます。 （関連資料については、「米ドルが世界の準備通貨になった方法」を参照してください）
