目次
- 金利の基本
- 料金の計算方法
- 中央銀行レートの予測
- 主なお知らせ
- 予測分析
- サプライズの変更が発生したとき
- ボトムライン
外国為替市場に影響を与える最大の要因は、世界の8つの中央銀行のいずれかによる金利の変更です。
これらの変化は、1か月を通して観察された他の経済指標に対する間接的な反応であり、潜在的に市場を即座に完全に動かす可能性があります。 サプライズ率の変化はトレーダーに最大の影響を与えることが多いため、こうした不安定な動きを予測して対処する方法を理解することで、利益を増やすことができます。
重要なポイント
- 外国為替市場は、異なる通貨ペアの為替レートがどのように変動するかを追跡しますこれらの為替レートに影響を与える主な要因の1つは、各国の金利の相対的な違いです。為替レートに影響を与えるレートへの影響。
金利の基本
金利は、為替市場のデイトレーダーにとって非常に重要です。なぜなら、収益率が高いほど、投資された通貨により多くの利子が生じ、利益が高くなるからです。
もちろん、この戦略のリスクは通貨の変動であり、利子のある報酬を劇的に相殺する可能性があります。 常により高い金利の通貨を購入したいかもしれませんが（低い金利の通貨で資金を供給する）、そのような動きは常に賢明とは限りません。
金利は、中央銀行からの金利に関するニュースリリースがそうであるように、慎重な目で見られるべきです。
料金の計算方法
各中央銀行の取締役会は、自国の金融政策と、銀行が互いに借りることができる短期金利を管理しています。 中央銀行は、インフレを抑制し、金利を引き下げて融資を促し、経済にお金を注入するために、金利を引き上げます。
通常、最も関連性の高い経済指標を調べることで、銀行が何を決定するかを強く知ることができます。 すなわち：
- 消費者物価指数（CPI）消費者支出
中央銀行レートの予測
これらの指標からのデータで武装したトレーダーは、レート変更の推定値をまとめることができます。 通常、これらの指標が改善されると、経済は良好に機能し、料金を引き上げる必要があるか、改善が小さい場合は同じままになります。 同じメモで、これらの指標の大幅な低下は、借入を促進するために利下げを示唆する可能性があります。
経済指標以外では、レート決定を予測することができます：
- 主要なアナウンスを監視する
主なお知らせ
中央銀行のリーダーからの主要な発表は、金利の動きにおいて重要な役割を果たす傾向があります。 ただし、それらは経済指標に応じて見落とされることがよくあります。 8つの中央銀行のいずれかの取締役会が公に話し合う予定があるときはいつでも、通常、銀行がインフレをどのように見ているかについての洞察を提供します。
たとえば、2008年7月16日、連邦準備制度理事会のベン・バーナンキ議長は、下院委員会で半年ごとの金融政策の証言を行いました。 通常のセッションでは、バーナンキは米ドルの価値に関する準備された声明を読み、委員会メンバーからの質問に答えます。
バーナンキ議長は、彼の声明と回答で、不況の恐れが他のすべての市場に影響を及ぼしているものの、米ドルは良好な状態にあり、政府はそれを安定させることを決意したと断言した。
声明セッションはトレーダーによって広くフォローされ、ポジティブであったため、トレーダーはFRBが金利を引き上げると予想し、次の金利決定に備えて短期的にドルの上昇をもたらしました。
EUR / USDは1時間で44ポイント低下し（米ドルに有利）、その結果発表に応じたトレーダーは440ドルの利益を得ました。
予測分析
金利決定を予測する2番目の方法は、予測を分析することです。 金利の動きは通常予想されるため、証券会社、銀行、およびプロのトレーダーは、金利がどうなるかについてのコンセンサス推定をすでに持っています。
トレーダーは、これらの予測を4つまたは5つ（数値的に非常に近いはずです）取り、より正確な予測のためにそれらを平均化できます。
サプライズレートの変更が発生した場合
トレーダーの調査がどれほど優れていても、レート決定が行われる前にトレーダーが何回クランチしたとしても、中央銀行は驚くべきレートの引き上げまたは引き下げを実現できます。
これが起こると、トレーダーは 市場がどの方向に動く かを知る必要が あり ます。 利上げがある場合、通貨は上昇します。つまり、トレーダーは買います。 カットがあれば、トレーダーはおそらくより高い金利で通貨を売買します。 トレーダーが市場の動きを決定したら、次のことを行うことが重要です。
- すぐに行動する！ すべてのトレーダーが群衆の前で（ハイキングまたはカットに応じて）売買しようと競い合うため、市場は驚きの速さで電光石火の速度で動く傾向があります。 迅速な行動は、正しく行われた場合、大きな利益につながります。 不安定なトレンドの反転に注意してください 。 トレーダーの認識は、データの最初のリリース時に市場を支配する傾向がありますが、その後、傾向はおそらく元のパスで継続します。
次の例は、上記のステップの動作を示しています。
2008年7月上旬のニュージーランド準備銀行の利率は8.25％で、これは中央銀行の中で最高の1つです。 ニュージーランドドルはより高い収益率のためにトレーダーが購入するためのホットな商品であったため、金利は過去4ヶ月間安定していた。
7月に、すべての予測に反して、銀行の取締役会は毎月の会議で金利を8％に引き下げました。 四半期の低下率は小さいように見えますが、外国為替トレーダーは、銀行がインフレを恐れている兆候と考え、すぐに資金を撤回するか、通貨を売却して他のものを購入しました。
NZD / USDは、5〜10分間で.7497から.7414に下がり、合計83ポイント（ピップ）になりました。 通貨ペアを1ロットだけ販売した人は、ほんの数分で833ドルの純利益を獲得しました。
NZD / USDが縮退するとすぐに、上昇傾向で軌道に戻ったのは間もなくでした。 自由落下を続けなかった理由は、利下げにもかかわらず、NZDが他のほとんどの通貨よりも高い金利（8％）を維持していたためです。
補足として、実際の中央銀行のプレスリリースを読んで（予想外の金利変更があったかどうかを判断した後）、銀行が将来の金利決定をどのように見ているかを判断することが重要です。 リリースのデータは、短期的な影響が発生した後、通貨の新しいトレンドをしばしば誘発します。
ボトムライン
ニュースをフォローし、中央銀行の行動を分析することは、外国為替トレーダーにとって最優先事項です。 銀行が地域の金融政策を決定するにつれて、為替レートは変動する傾向があります。 為替レートの変動に伴い、トレーダーはキャリートレードからの利息発生だけでなく、市場の実際の変動からも利益を最大化することができます。 徹底的な調査分析は、トレーダーがサプライズ率の変動を回避し、必然的に発生した場合に適切に対応するのに役立ちます。
