Apple Inc.（AAPL）は、新しいデジタルAppleカード、デジタルニュースサービス、ストリーミングビデオゲーム、有名な映画など、サービスからの収益を大幅に増やすことを目的とした4つの新しいベンチャーをデビューするために今週自由にショーマンシップを使用しましたオリジナルのテレビおよび映画コンテンツを提供するApple TV +を紹介するディレクターおよびスター。
しかし、Appleのメディアの大騒ぎの輝きはすぐに消えていくかもしれません。 ゴールドマン・サックスは新しいレポートで、バロンの詳細な話によると、投資家がこれらの新しいビジネスラインはiPhoneの販売を遅らせることへの依存を減らすのにほとんど役に立たないと結論付けているため、Appleの株価は25％以上下落する態勢が整っていると述べています。 ハードウェアセグメントは依然としてAppleの収益の60％以上を占めており、今年は2, 500億ドルに迫っています。 Apple TV +は、Netflix Inc.（NFLX）、Walt Disney Co.（DIS）、Hulu、CBS Corpに匹敵するストリーミングライバルをゼロから構築しようとするため、長年にわたって莫大な経済的損失に苦しむと、他の投資家が言うようにダウンビートノートが来ます。 。（CBS）など。
アップルのデジタルビジネスが失望する理由
- 新しいデジタルベンチャーは、iPhoneの販売の減速を相殺するほど大きな利益を生まないNetflix、Disney、Huluの実行可能なライバルとしてApple TV +を構築するための莫大な費用と損失
Appleの弱体化するiPhoneビジネス
投資家がサービスへの戦略的シフトに関してより明るいとなるにつれて、Appleのシェアは今年ほぼ20％上昇し、同時期に広範な市場を上回った。 しかし、ゴールドマンは、この感情は過度に楽観的であると考えています。会社のブレッドアンドバタービジネスに直面している中核的なハードルが残っているからです。 「これらのサービスはすべてプラットフォームのチャーンの観点から興味深いものですが、短期的には1株当たり利益に実質的に影響を与えると思われる計算はありません」とゴールドマンのアナリスト、ロッドホールはBarron'sに書いています。 「これらの「その他のサービス」からの計算されたわずかな影響で、このイベントの後、減速しているiPhoneビジネスに焦点が戻ると予想しています。」
同様に重要なこととして、Hallは、新しいデジタルイニシアチブもAppleのサービスセグメントにほとんど影響を与えないと述べています。 この事業は、2018年のセグメント収益の51％と純利益の70％を占めるApple Storeの手数料に依存し続けると予想されます。
さらに、これらの新しいベンチャーに関するAppleからの具体的な詳細がなければ、明確性に欠けるとホールは言います。 これには、この秋にリリースされる予定のビデオサービスの価格設定が含まれます。 Appleの株式に対する彼の140ドルの価格目標は、25％以上のマイナス面を反映しています。
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Appleはサービス販売の拡大を推し進めてリスクを冒していますが、強気筋は競争力のある優位性として、その深いポケットと忠実でグローバルな顧客ベースを指摘しています。 火曜日のメモで、Morgan Stanleyのアナリストは、Business Insiderによれば、Appleはすでに混雑しているコンテンツ空間で考慮されるべき力になる可能性があることを示した。 「アップルは、グローバルユーザーベースと大規模な小切手という2つの明確な強みでコンテンツパブリッシングビジネスに参入しています。 私たちの見解では、これらの2つの要因だけで、投資家と競合他社は真剣に考える必要があります」とモーガンスタンレーは述べています。
