サンタクロース集会とは？
サンタクロースの集会では、12月の最後の週に1月の最初の2日間の取引が行われる株式市場の持続的な増加について説明しています。 サンタクロース集会の原因については、税務上の考慮事項、ウォール街での楽観主義と幸福感、ホリデーボーナスの投資など、多くの説明があります。 別の理論では、非常に大規模な機関投資家の多くはより洗練され悲観的であり、現時点では休暇に行く傾向があり、市場はより強気な傾向のある個人投資家に委ねられます。
重要なポイント
- サンタクロースのラリーとは、株式市場が12月の最後の週から新年にかけて集まる傾向を指します。理由に関係なく、1960年代にさかのぼる12月の3分の2以上は、株主にとってプラスの利益をもたらしました。未来に続きます。
サンタクロースの集会を理解する
周期的および季節的な市場傾向の両方の分析の長年のプロバイダーである「株式トレーダーの年鑑」によると、サンタクロースの集会は季節的な現象です。 アルマナックによると、「… 1969年以来、サンタクロースの集会は、過去45ホリデーシーズンの34で正の利益をもたらしました。これらの日のリターンは1.4％で、平均して、ラリーの7日間のそれぞれでリターンはプラスです。」
多くの人が、サンタクロースの集会は、1月の間に株価が上昇することを見越して人々が株式を購入した結果であると考えています。 また、12月に成長株を上回る株を評価する研究があります。 注目すべきは、積極的に運用されるミューチュアルファンドの多くのストックピッカーは、バリュー株に投資する傾向があります。
金融コラムニストは通常、サンタクロースの集会の可能性について意見を述べています。 経済的および技術的分析を引用するものもあれば、純粋な推測を提供するものもあります。
サンタクロース集会の長所と短所
公認の市場技術者は、周期的な傾向に注意を払い、時にはサンタクロースの集会などの歴史的なパターンを活用する方法を見つけます。 彼らは時間の経過とともに繰り返しその傾向があり、ポジションのサイジング、ストップ注文、ポジションに逆らう傾向がある場合は損失を短くすることにより、リスクと報酬の両方を制限することでそれらを制限します。 これらの投機家はまた、特定のインデックスで技術的なパターンを使用し、計画されたエントリポイントと出口ポイントを慎重に決定します。
こうした短い時間枠でリスクを管理するための取引経験がないほとんどの投資家にとって、これはどれも役に立ちません。 たとえば、バイアンドホールド投資家や401（k）プランで退職のために貯蓄している投資家の場合、サンタクロースは長期的に彼らを助けたり傷つけたりすることはほとんどありません。 それは周辺で起こっている興味深いニュースの見出しですが、より強気または弱気になる理由ではありません。
ボトムライン
バロンズによると、クリスマス後の期間の取引は推奨されていません。 わずかな上昇があり、2017年の時点で、市場は過去3年間のうち2年間で下落しました。 さらに、集会がなければ、それは将来の弱気市場の兆候である可能性があります。 1999年と2007年の最後の数週間で、株価は急速に上昇しましたが、その後に弱気相場が続きました。 より良い戦略は、長期的な投資戦略を維持し、サンタクロースの集会や1月の効果の約束に誘惑されないことです。
