Darvas Box Theoryとは何ですか？
ダルバスボックス理論は、高値と高値を主要な指標として使用して株式を対象とするためにニコラスダーバスが開発した取引戦略です。 ダーバスは、1950年代にプロの社交ダンサーとして世界を旅しながら理論を発展させました。 ダーバスの取引手法では、新しい高値で取引されている株を買い取り、最近の高値と安値の周りにボックスを描いて、ストップロス注文のエントリーポイントと配置を確立します。 価格アクションが以前の高値を超えて上昇したが、その高値からそれほど遠くない価格に戻った場合、株式はダーバスボックスにあると見なされます。
重要なポイント
- Darvasボックス理論を適用するトレーダーは、取引量が増加する株式を対象としています。 Darvasボックス理論は特定の期間に限定されていないため、ボックスはトレーダーが使用している期間の最近の最高値と最低値に沿って線を引くことで作成されます。 /または強気セクターをターゲットとする。
ダルバスの箱論は何を語っていますか？
Darvasボックス理論は、運動量戦略の一種です。 Darvasボックス理論では、市場の勢い理論と技術分析を使用して、いつ市場に出入りするかを決定します。 Darvasボックスは、ボックスを作成するために低値と高値に沿って線を引くことで作成された非常に単純なインジケーターです。 時間の経過とともに高値と安値を更新すると、上昇ボックスまたは下降ボックスが表示されます。 ダーバスのボックス理論では、上昇するボックスのみを取引し、違反したボックスの最高値を使用してストップロス注文を更新することを提案しています。
大部分は技術的な戦略であるにもかかわらず、当初考えられていたDarvasボックス理論は、ターゲットとする株を決定するためにいくつかの基本的な分析を混ぜ合わせました。 ダーバスは、革新的な製品で投資家や消費者を刺激する可能性が最も高い産業に適用した場合、彼の方法が最もうまく機能すると信じていました。 彼はまた、特に市場全体が不安定な場合に、長期にわたって強い収益を示した企業を好みました。
実際のダルバスボックス理論
ダルバスの箱論は、トレーダーが成長産業に集中することを奨励しています。つまり、投資家が市場全体を上回ると期待している産業です。 システムを開発する際、Darvasはこれらの業界からいくつかの株を選択し、その価格と取引を毎日監視しました。 これらの株を監視している間、ダーバスは、株が強い動きをする準備ができているかどうかについての主要な指標としてボリュームを使用しました。
ダーバスが異常な量に気付いた後、彼は最近の取引セッションの高値と安値に基づいて狭い価格帯のダーバスボックスを作成しました。 箱の中では、与えられた期間の株の安値が床を表し、高値が天井を作ります。 ストックが現在のボックスの天井を突破すると、Darvasはストックを購入し、破損したボックスの天井をポジションのストップロスとして使用します。 より多くの箱が破られると、ダーバスは取引に追加し、ストップロスの注文を上げます。 取引は通常、ストップロス注文がトリガーされたときに終了します。
ダルバスの箱論の起源
1950年代にダンサーとして旅行中に、ダーバスは The Wall Street Journal と Barron'sの コピーを入手しましたが、上場株価のみを使用して投資を決定しました。 箱を描き、厳格な取引ルールに従うことにより、Darvasは18か月で10, 000ドルの投資を200万ドルに変えました。 彼の成功により、彼は1960年に「株式市場で200万ドルを稼ぐ方法」を書き、ダルバスボックス理論を普及させました。
今日、Darvasボックス理論にはバリエーションがあり、さまざまな期間に焦点を合わせて、ボックスを確立したり、サポートやレジスタンスバンドなどの同様の原則に従う他の技術ツールを単に統合したりします。 Darvasの最初の戦略は、情報の流れがはるかに遅く、リアルタイムのチャート作成などがなかったときに作成されました。 それにもかかわらず、理論は取引を識別でき、現在でもチャートにボックスを適用してエントリーポイントとエグジットポイントを設定できるというものです。
ダルバスの箱論の限界
ダルバスの箱論手法の批評家は、ダルバスの最初の成功は、彼が非常に強気の市場で取引したという事実に起因し、この手法を弱気市場で使用した場合、彼の結果は達成できないと主張します。 Darvasボックス理論に従うと、傾向が計画どおりに進展しない場合、全体的に小さな損失が生じると言っても過言ではありません。 トレーリングストップロスオーダーを使用し、トレンド/モメンタムを展開することは、Darvas以来開発された多くの技術戦略の定番となっています。 多くの取引理論と同様に、Darvasボックス理論の真の価値は、リスクの制御と計画に従うことに関して、トレーダーが実際に開発する規律である可能性があります。 ダーバスは本の中で取引を記録することの重要性を強調し、後に何が善悪であったかを分析しました。
