コンセンサスは、約20から30株のバランスのとれたポートフォリオが、最大の非体系的リスクを分散させることです。 1つのミューチュアルファンドにはその5倍の株式が含まれることが多いため、1つのファンドで十分だということですか？
ミューチュアルファンド：多すぎますか？
「はい」に投票する
「はい」理論の支持者は、株式投資家がヴァンガードトータルストックマーケットインデックスファンドなどの幅広いインデックスファンドを購入し、時間をかけて仕事をすることを提案しています。 株式と債券の両方へのエクスポージャーを求める投資家でさえ、単一のバランスの取れたファンドを購入することで、希望する資産配分を得ることができます。 （ 資産の割り当てについては、資産の割り当てについて知っておくべき5つのことを 参照してください。）
「いいえ」に投票する
株式の面では、他の人は、単一のファンドでは国際投資に対する十分なエクスポージャーを提供できないことに気付くでしょう。 ここでの議論は、グローバル基金がすべての少しを提供するが、何も十分ではないということです。 そこから、大規模な国内ファンドと小規模な国内ファンドが本拠地の基盤をカバーしているという議論があります。 国際基金は、せいぜい2つで、国際戦線をカバーしています。 2基金の支持者は、ヨーロッパなどの先進外国市場から1つを選択し、2つ目は環太平洋地域やラテンアメリカなどの新興市場から2つ目を選択します。 債券へのエクスポージャーが必要な場合、国内債券ファンドがミックスに追加され、カウントが6つのファンドになります。
スタイルボックスはどうですか？
従来の相互資金スタイルボックスは、国内株式を表す9つの投資カテゴリで構成されています。 これらのカテゴリは、時価総額（ミクロ、小、中、大など）と投資スタイル（価値、混合、成長）に基づいています。 債券スタイルボックスには、同様の方法で、3つの成熟度カテゴリ（短期、中期、長期）と3つのカテゴリの信用の質（高、中、低）があります。 投資家は、すべての株式と債券のカテゴリーで資金を必要としません。 投資家の資産配分とリスクリターンの要件に最適ないくつかのファンドを選択できます。 （スタイルボックスの詳細については、 「投資信託スタイルボックスについて」を参照して ください。）
多様化のマイナス面
ミューチュアルファンドは、単一の投資手段で多数の株式にさらされるため、人気があり魅力的な投資ですが、あまりにも良いことは悪い考えです。
あまりにも多くのファンドを追加すると、単に高価なインデックスファンドが作成されます。 この概念は、ファンドが多すぎると、単一のファンドがパフォーマンスに与える影響を否定するという事実に基づいていますが、複数のファンドの費用比率は通常、平均よりも大きい数になります。 最終的な結果として、経費率は上昇しますが、パフォーマンスはしばしば平凡です。 （過剰な多様化について読み続けるには、過剰な多様化 の危険性を 参照してください。）
マジックナンバーなし
数千のファンドを提供している数百のミューチュアルファンドプロバイダーがありますが、あなたのポートフォリオに魔法の「正しい」数のミューチュアルファンドはありません。 多くの資金で十分であるという専門家の間での合意の欠如にもかかわらず、ほぼ全員が数十の保有の必要がないことに同意します。 実際、多くのミューチュアルファンド会社でさえ、複数の基金に投資するミューチュアルファンドで構成されるライフサイクルファンドを推進しています。コンセプトはシンプルです。あなたの定年に達するまで。 「年齢ベースの資金」または「目標期日資金」とも呼ばれるこれらの資金には、打ち負かすのが難しい本質的な魅力があります。 （ライフサイクルファンドの詳細について は、ターゲットデートファンドの長所と短所を 参照してください。）
独自の投資信託ポートフォリオの構築
検討したいファンドの組み合わせを決定したら、それらの基になる持ち株を比較します。 2つ以上のファンドの保有が大幅に重複している場合、それらのファンドの一部を削除できます。 同じ原株を保有する複数のファンドを持っていることは、まったく意味がありません。
次に、経費率を見てください。 2つのファンドが同様の持ち株を持っている場合、より安価な選択肢を選択し、他のファンドを排除します。 料金で節約されたすべてのペニーは、あなたのために働いているもう1ペニーです。 ゼロから構築するのではなく、既存のポートフォリオを使用している場合は、ポートフォリオのパフォーマンス全体に影響を与えるには残高が小さすぎる資金を排除します。 3つの大型ファンドがある場合、その資金を1つのファンドに移動します。 管理関連費用に費やされる金額は減少する可能性が高く、分散のレベルは同じままです。
ポートフォリオの詳細については、「 ポートフォリオ構築のガイド」 および 「ポートフォリオの満足度の支払い方法 」を 参照してください。
