金融証券がますます複雑になるにつれて、これらの証券の価格設定を行う複雑な数学的モデルを理解するだけでなく、利益を生み出してリスクを軽減するためにそれらを強化できる人々に対する需要が着実に増加しています。 これらの個人は、定量アナリスト、または単に「クオンツ」として知られています。
仕事の難しい性質-数学、金融、コンピュータースキルの融合-により、クォンタは非常に高い需要があり、非常に高い給与を命じることができます。 、彼らが何をするのか、どこで働くのか、どれだけ稼ぐのか、どんな知識が必要なのか、そしてこれがあなたのキャリアになるのかどうかを学びます。
彼らは何をやる
定量的アナリストは、金融会社が証券の価格設定と取引を行えるようにする複雑なモデルを設計および実装します。 彼らは主に投資銀行とヘッジファンドによって雇用されていますが、時には金融ソフトウェアや情報プロバイダーに加えて、商業銀行、保険会社、経営コンサルタント会社によっても雇用されています。
トレーダーと直接連携し、価格設定や取引ツールを提供するクォンタは、しばしば「フロントオフィス」クォンタと呼ばれます。 「バックオフィス」では、クォントはモデルを検証し、研究を行い、新しい戦略を作成します。 銀行と保険会社にとって、仕事は取引戦略よりもリスク管理に重点を置いています。 フロントオフィスの職位は通常、よりストレスが多く厳しいものですが、より適切に補償されます。
クオンツへの需要は高く、複数のトレンドに牽引されています。
- ヘッジファンドと自動取引システムの急速な成長流動性と非流動性の両方の証券の複雑さの増加トレーダー、会計士、営業担当者に価格とリスクモデルへのアクセスを提供する必要市場中立的な投資戦略の継続的な検索
定量アナリストは何をしますか？
彼らが働く場所
定量分析の職種は、取引を行う主要な金融センターでほぼ独占的に見られます。 米国では、これはニューヨークとシカゴであり、ボストンやスタンフォードなどのヘッジファンドが集まるエリアでもあります。 大西洋を横断して、ロンドンが支配的であり、アジアでは、多くのクオンツが香港、シンガポール、東京、シドニーなどの地域の金融センターで働いています。
これらの都市に集中しているにもかかわらず、クォントは世界中に見られます。結局のところ、多くのグローバル企業が複雑な証券を分析および/または取引し、クォントの知力と能力に対する需要を生み出しています。 しかし、ヒューストンまたはサンフランシスコで働くクオンツが直面する問題は、雇用者の変化は都市の変化を意味する可能性が高いことです。一方、マンハッタンで働くクオンツは、以前の就職先から1マイルまたは2マイル以内で面接して仕事を見つけることができるはずです。
彼らが得るもの
金融分野の報酬は非常に高くなる傾向があり、定量的分析はこの傾向に従います。 給与が250, 000ドル以上で、ボーナスがある場合は、500, 000ドル以上のポジションを見つけることは珍しくありません。 ほとんどのキャリアと同様に、高賃金の仕事に就くための鍵は、有名な雇用主を含む経験に満ちた履歴書と、採用企業と専門的なネットワーキングの両方に依存する機会です。
最も高額のポジションはヘッジファンドまたは他のトレーディング会社であり、報酬の一部はP&L（利益と損失）としても知られる会社の収益に依存しています。 賃金表のもう一方の端では、エントリーレベルのクォントポジションは125, 000ドルまたは150, 000ドルしか稼ぐことができませんが、このタイプのポジションは速い学習曲線と責任と給与の両方の将来の成長のための十分な余地を提供します。
また、低賃金のクオントポジションの一部は、主にクオントデベロッパーである可能性が高く、個人がより多くの数学および財務の専門知識を必要としないソフトウェア開発のポジションです。 優秀な量の開発者は確かに250, 000ドルを稼ぐことができますが、それは一般に報酬パッケージが行くのと同じくらい高いです。
高い賃金水準にもかかわらず、一部のクオンツは、彼らがウォール街の「二流市民」であり、トップヘッジファンドマネジャーや投資銀行家がする数百万ドルの給与を稼がないと文句を言います。 わかるように、経済的な成功は常に相対的です。
彼らが知っていること
オプションや転換証券などの多くの金融証券は、概念的には簡単に理解できますが、正確にモデル化することは非常に困難です。 この隠された複雑さのために、クォンタで最も評価されるスキルは、財務よりも数学と計算に関連するスキルです。 企業や市場に関する特定の知識ではなく、複雑な問題を価値のあるものに構成するクオンツの能力です。
クォントは、次の数学的概念を理解する必要があります。
- 微積分（微分、積分、確率論を含む）線形代数と微分方程式確率と統計
主要な財務トピックは次のとおりです。
- エキゾチックを含む株式および金利デリバティブクレジットリスク商品
一部のクオンツは、商品、外国為替、資産担保証券などの特定の製品に特化しています。
ソフトウェアのスキルも仕事のパフォーマンスに不可欠です。 通常、C ++は高頻度取引アプリケーションに使用され、オフライン統計分析はMATLAB、SAS、S-PLUSまたは同様のパッケージで実行されます。 価格に関する知識は、Java、.NET、またはVBAで作成された取引ツールにも埋め込まれている場合があり、多くの場合、Excelに統合されています。 モンテカルロ法は不可欠です。
ほとんどの企業は、少なくとも修士号またはできれば博士号を求めています。 数学、経済学、金融、統計などの「定量的」科目で。 金融工学または計算ファイナンスの修士号も、クオンツキャリアの効果的なエントリーポイントです。 一般に、申請者が実世界での確かな経験に加えて非常に強力な数学的または計算スキルも持っていない限り、MBAはそれだけではクオントポジションを得るのに十分ではありません。
CFAなどのほとんどの金融認定は、見込みのあるクオンツの履歴書に大きな価値を追加しない可能性がありますが、それは定量的金融の証明書、またはCQFです。 この6か月間の集中プログラムは、遠隔教育を通じてグローバルに参加できます。
適切なキャリア？
明らかに、定量的な分析を行うには「適切なもの」が必要です。 複雑で抽象的な数学的領域を習得する知的能力と、かなりのプレッシャーの下で克服できないと思われる課題に取り組む意欲の両方が必要です。 これは、ごく一部の人だけができることです。
しかし、それはまた、クォンタントになる能力を持っているすべての人が1つになるべきだという意味ではありません。 直面している経済的問題は非常に抽象的で狭いです。クオンツは年次報告書を読んだり、経営陣と会ったり、オペレーションを訪問したり、株主と話をしたりしません。
強力な分析スキルを持つ個人は、たとえば経済分析や財務分析など、金融のさまざまな分野で価値があります。 毎日最高の最高のクオンツと競争しなければならないことは、特に幅広いスキルと興味を持ち、管理する意欲がある人にとって、ランクの最も速い道ではないかもしれません。
別の問題は、多くの博士号です。 アカデミックな環境から来たクオンツは、彼らが研究環境を見逃していることに気付く。 数か月間問題を研究する代わりに、数日または数時間で解決策を見つける必要があります。 これは通常、フィールドでのブレークスルーを行うことを妨げます。 それでも、定量分析の成功は、主に知識、才能、功績、献身によるものであり、政治を売ったり、ネットワークを作ったり、演じたりする能力ではなく、現場で働く人は仕事をうまくやることができるからです。 多くの人は、このタイプの環境が非常に爽快だと感じています。 （関連資料については、「Quant Traderになるための手順」を参照してください）
