撤退計画とは何ですか？
引き出し計画は、株主がミューチュアルファンドまたは他の投資口座から所定の間隔でお金を引き出すことを可能にする財務計画です。 多くの場合、このタイプのプランは退職時の費用に使用されます。 ただし、他の目的にも使用できます。
重要なポイント
- 引き出し計画は、ミューチュアルファンドまたは他の種類の投資口座から引き出すための計画です。これは、定期的に引き出しを可能にする支払い構造です。引き出し計画は、退職年の間に収入の流れを提供します。
引き出し計画の仕組み
引き出し計画は、「システマティックな引き出し計画」と呼ばれることもあります。これは、投資家が定期的にファンドから一定額の資金を受け取るミューチュアルファンドで構成された支払い構造です。 また、投資家がポートフォリオの一部を清算し、退職を補うために毎年株式を売る投資家など、定期的に現金を引き出す戦略も参照できます。
引き出し計画は、個人への一貫した収入の流れを設定する手段としてしばしば採用されます。 このアプローチは、信託または家族会社のセットアップの一部として採用され、各子供はミューチュアルファンドから毎月または四半期ごとの支払いを受けます。
体系的な撤退計画の利点
ミューチュアルファンドとのこのタイプの取り決めは、投資家に退職年の間に収入の流れを与えると同時に、残りの資金をミューチュアルファンドにできるだけ長く投資し続けることにより、さらなる成長へのエクスポージャーを維持します。
定期的な引き出しを行うことにより、アカウント所有者は平均販売価格をしばしば上回る平均収益値を享受できます。 このように、彼らはすべてを一度に撤回することによって達成可能なものよりも高い単価を確保することができます。
このタイプの計画には税制上の利点もあります。 引き出しは資本から行われるため、長期的な利益は低い税率で支払われます。 多くの個人がこれらの計画を税計画戦略の一部として使用して、この低い税率を最大限に活用しています。
体系的な撤退計画では、投資が撤退率よりも高い率で実行されている限り、投資家の資金は増加し続けます。 投資家が蓄積段階を終了すると、最も一般的には、資金が長期間続くように支出を構成することを好みます。 これは、ポートフォリオを管理し、資産を定期的に販売したり、収入を生む証券に投資したり、年金を購入したりすることで実現できます。
体系的な撤退計画のマイナス面
体系的な引き出し計画のマイナス面は、投資の価値が下がったときに、引き出しのニーズを満たすためにより多くの証券を清算しなければならないことです。
市場修正または弱気市場では、これはドルコスト平均化戦略の逆効果を持ち、他の引き出し戦略と比較した場合、実際に全体的な内部収益率を低下させる可能性があります。
