ほとんどのデジタル通貨の特徴の1つは、極端なボラティリティです。 頻繁かつ大幅な価格変動は、特に主要な暗号通貨のいくつかの最も早い時期に懸念でしたが、この現象は今日まで続いています。 これが事実であることの証拠を見るには、世界最大のデジタル通貨であるビットコイン（BTC）を探す必要があります。 2017年後半、BTCは1コインあたり約20, 000ドルという記録的な高さにまで上昇しました。 ほんの数週間後には、その値の約3分の1に急落しました。
価格変動は、このような大きな時間スケールで発生するだけでなく、数週間から数か月にわたって広がります。 実際、2番目から2番目にも行われます。 この事実により、一部の犯罪行為は、人気のあるデジタル通貨のフラッシュクラッシュの恩恵を受け、最もホットなトークンを低価格で購入し、価格が修正されたら販売します。 現在、新しいトレンドが暗号通貨コミュニティの懸念を引き起こしています。 「なりすまし」と呼ばれるプロセスは、偽の注文を作成することにより、犯罪者がデジタル通貨の価格に人為的に影響を与えようとするプロセスです。
なりすましの入門書
すべての取引可能な有価証券と同様に、デジタルトークンの価格は多くの要因に依存します。その中には、より広い市場および個人投資家に浸透している楽観主義または悲観主義の全体的な感覚が含まれます。 暗号通貨の勢いと可能性のこの感覚は定量化するのが難しい場合がありますが、それでも知識のある投資家は非常にそれに慣れています。 楽観的または悲観的な感情が、そのデジタル通貨を売買する投資家グループに与える影響のため、これらの概念は、たとえとらえどころのないままであっても、そのトークンの価格にとって重要です。
これらの感情がとらえどころのない事実であるため、スプーフィングが可能かつ効果的になります。 特定の暗号通貨の市場を操作したいトレーダーは、不正な買い注文または売り注文を開始することにより、楽観的または悲観的な錯覚を作り出すことができます。 トレーダーは、それらを満たそうとせずにこれらの注文を生成すると、他の投資家をだまして売買するように仕向け、暗号通貨の価格はそれに応じて調整される可能性があります。 トレーダーは、暗号通貨の価格が希望する方向に移動すると注文をキャンセルします。
実際のなりすまし
ブルームバーグは、スプーフィングの結果としてビットコインネットワークで暗号通貨の価格操作が行われたかどうかを判断するために開始された米国司法省（DOJ）による調査について報告しました。 報告書によると、DOJの当局は、世界中の取引所が、なりすましに従事するトレーダーを追跡するために積極的なアプローチを取っていることを懸念しています。 調査がビットコインに焦点を当てているのは、時価総額で最大のデジタル通貨のままであるだけでなく、昨年後半の大幅な価格上昇が新しいアマチュア投資家の大群を宇宙に押し込んだためかもしれません。 これらの投資家は、成層圏の高さに向けられていると思われるデジタル通貨から簡単にお金を稼ぐことを望んでいるため、最もなりすましの可能性があります。
なりすましが行われると、しばしばウォッシュ取引が伴います。 ウォッシュ取引は、実装の手段は異なりますが、人為的な手段でデジタル通貨の価格を操作することを目的とする点で、スプーフィングに似ています。 ウォッシュ取引では、詐欺師は市場の需要の錯覚を作り出すために自分自身と取引し、それによって疑いを持たない投資家を取引に誘います。
テキサス大学の財務教授であるジョン・グリフィンは、暗号通貨スペースは特になりすましの影響を受けやすいと考えています。 彼は、暗号通貨の世界では「操作的取引、なりすましおよびウォッシュ取引の監視がほとんどない」と説明し、市場のなりすましおよび違法な価格操作は「簡単だ」と付け加えた。
なりすましに対する保護
なりすましが行われている間に、投資家がデジタル通貨への投資から身を守る最善の方法は何ですか？ 全体として、多くの投資家にとって注意が中心的なアプローチです。 あまりにも良いと思われる機会に注意するのが最善であり、取引する取引所がスプーフィングやウォッシュ取引を含むあらゆる種類の詐欺の可能性を警戒することも保証する価値があります。 同時に、一部の取引所は、なりすましを防ぎ、顧客を保護するために、セキュリティと監視システムを強化しようとしています。
たとえば、キャメロンとタイラーウィンクルボスによって作成されたジェミニ取引所は、デジタルトークン取引の監視を行うために、最近ナスダックとのパートナーシップを発表しました。
最終的に、最も用心深い投資家でさえ、デジタル通貨の世界での価格操作の影響を受けやすい可能性があります。 そのため、このスペースは依然として投機的なスペースであり、デジタル通貨はあらゆる投資戦略のすべてではないことを忘れないでください。
