運転資金は、在庫、短期債務の支払い、営業費用など、会社の短期費用のすべてを賄うために使用されます。 基本的に、運転資金は、事業を円滑に運営し、来年内にすべての財政的義務を果たすために使用されます。
運転資本とは
純運転資本とも呼ばれる運転資本は、単に会社の現在の資産と現在の負債の違いです。 運転資本は、会社が即時の費用を支払うために自由に使える金額を反映しています。
運転資本は、流動資産から負債を引いたものに等しいため、正または負の数になります。 もちろん、プラスの運転資本は、企業が所定の瞬間に必要以上のお金を持っていることを意味するため、常に望ましいものです。 しかし、正味運転資本の数値は時間とともに変化するため、流動資産と流動負債は12か月の周期に基づいているため、健全な企業であっても、予想外の短期費用がある場合、運転資本がマイナスになる期間が発生する可能性があります。
逆に、一貫して過剰な運転資本を抱えている会社は、資産を最大限に活用していない可能性があります。 プラスの運転資本は常に良いことですが、手元にたくさんの現金があることは、会社が可能な限り最も有利な方法で余分な資金を投資していないことを意味します。
流動資産とは
現在の資産とは、今後12か月以内に使用できる資産です。 これは、会社が所有するもののうち、清算または現金化でき、翌年内に負債を支払うために使用されるものを指します。 流動資産には通常、現金および現金同等物、市場性のある有価証券、在庫および売掛金が含まれます。
現金には、実際の流動現金、ならびに当座預金口座または普通預金口座が含まれます。 現金同等物には、マネーマーケットミューチュアルファンドや政府発行の債券など、その他の流動性の高い資産が含まれます。 市場性のある有価証券には、株式、オプション、投資信託の株式が含まれます。 製品が販売に失敗しない限り、会社が来年内に製品の在庫を収益に戻す可能性が最も高いため、在庫が含まれます。 売掛金には、顧客またはその他の債務者に請求されたがまだ支払われていない金額が含まれます。
現在の責任とは何ですか？
現在の負債とは、企業が12か月以内にカバーしなければならない費用です。 これには次のものが含まれます。
- 短期債務に必要な支払い仕入先およびサプライヤーへの支払い未払金または受け取ったが支払われていない請求書
流動資産と同様に、企業の流動負債の量は、12か月のローリング期間に基づいているため、時間の経過とともに変化します。
会社に必要な運転資本はどれくらいですか？
企業が円滑に運営するために必要な運転資金の量は、大きく異なります。 一部の企業では、季節的に増減する費用に対処するために運転資金の増額を必要としています。
たとえば、小売業では、1年の特定の時期に売上が急増することが多く、需要の多いシーズンに至るまでの追加在庫の支払いに運転資金を増やす必要があります。 これは、顧客の流入に備えるために、シーズン中に行うよりも、オフシーズンの方が収入に比べて実際に多くを費やしていることを意味します。
売上が落ちても、会社は同じ量の収益を生み出していないにもかかわらず、通常の在庫と給与の支払いをしなければなりません。 事業の種類に関係なく、年間を通じて十分な運転資金を維持することは、経営者の主な関心事の1つです。
