金産業は、探査、開発、本格的な採掘など、生産プロセスのさまざまなステップに関与する企業で構成される資本集約型のスペースです。 金投資は、ポートフォリオ投資の多様化と、米国通貨の低迷と高インフレに対するヘッジの両方に使用されているため、地政学的不確実性の時代には安全な避難所と見なされてきました。 金は価値のある最初の貯蔵庫の1つであり、重要な採掘された商品です。 現在、カナダ証券協会によると、金需要の3分の2以上が宝石部門によって占められています。 金のその他の用途には、歯の詰め物、電子機器の製造、収集品などがありますが、全体的な需要のごく一部を占めています。
金価格は、ドル安と米中貿易交渉の緩和により、2019年2月に最高値を更新しました。 貿易戦争を取り巻くリスクが和らぐにつれて、ドルに対する食欲が減り、1オンスあたり最大1, 325ドル以上の金価格が支えられました。 透明性市場調査によると、米国政府の操業停止、鉱石グレードの低下、技術的な問題、ストライキなど、金に対するマイナスの逆風が残っています。 今後、貴金属の価格の方向性についての洞察を求める投資家は、米ドルに注目する必要があります。 金の価格についてはさておき、投資家はこれらのいわゆる「ペニー株」に対処する際には、株価のより大きな変動にさらされており、より危険なプレーであることに注意する必要があります。
以下は、今年の初めからのセクターのパフォーマンスに基づいて、2019年2月時点で最もパフォーマンスの高い個々の金ペニー株を示しています。 ここのリストは、2018年12月31日時点の終値と2019年2月16日時点の終値に基づいて、年初来（YTD）のパフォーマンス順に表示されています。このパフォーマンスは、SPDRゴールドトラストの（GLD）2.9％の年初来（YTD）のリターン、およびS&P 500の10.7％の同じ期間のリターン。 このリストには、時価総額が8770万ドルから23億6, 000万ドルで、株価が5ドル未満の企業が含まれます。
1.タンザニア王立探鉱公社（TRX）
・時価総額：8770万ドル
・YTD株価パフォーマンス：65％
2. Eldorado Gold Corporation（EGO）
・時価総額：6億3, 670万ドル
・YTD株価パフォーマンス：45.1％
3. Sibanye Stillwater Ltd. ADR（SBGL）
・時価総額：23億6, 000万ドル
・YTD株価パフォーマンス：43.8％
タンザニアのロイヤルティ探査株式会社
タンザニア王室は、アフリカのタンザニア連合共和国で金と天然資源の取得、探査、抽出を行う探査段階の特性を持つ鉱物資源会社です。 同社は3つの開発プロジェクトを特定しました。 バックリーフ、キゴシ、イテテミア。
1月、カナダの会社は392万株の普通株式の売却に関する契約を締結し、2人の投資家と合わせて約886, 000ドルを調達しました。 同社は、現在の主な焦点であるタンザニア北部中部のゴールドバックリーフプロジェクトで以前に発表した3フェーズドリルプログラムをさらに進めるために収益を使用する予定です。 タンザニアの王族の株式は、1か月間でなんと75％を獲得しました。
タンザニア王族は、今後、プレスのリリースごとに、既知の強力な交差点と深い穴からのグレードを確認するための掘削を優先的に実施し、地下鉱山としての可能性について深層で鉱床のテストを開始します。 「今後数ヶ月は会社にとってエキサイティングな時間になるでしょう」とCEOのJeffrey Duvalは述べました。 同社は2月28日に年次総会を開催します。
エルドラドゴールド
エルドラドゴールドは、カナダ、トルコ、ギリシャ、ルーマニア、ブラジル、セルビアに資産を持つバンクーバーに拠点を置く中規模の金採掘会社です。 エルドラドの事業には、探鉱、開発、生産、開拓など、鉱業のあらゆる側面が含まれます。
株式はこの1か月で57％以上増加していますが、12か月で25％以上減少しています。 1月末に、同社はトルコのKisladag鉱山で新しい工場プロジェクトを再開する決定を含む、大きな影響を伴う更新を掲載しました。 プレスリリースによると、工場プロジェクトの進展以来、「浸出パッドからの金の回収はますます予想を上回っています。」経営陣は、今年のバランスシートを改善するために、エルドラドの柔軟性を提供するためにKisladagでの採掘とヒープリーチングの再開を期待しています。
エルドラドは、今後3年間で、昨年の349, 147オンスから、年間の金生産量が420, 000〜450, 000オンスに増加すると予想しています。 会社の発表によると、2019年に予約された金1オンスあたり990ドルと比較して、金1オンスあたりの平均年間AISCまたはオールイン維持コストは867ドルから967ドルになると予測しています。
シバニエゴールド
Sibanye-Stillwaterは、2017年5月に、金鉱山会社Sibanye Gold Limitedとプラチナ族金属鉱山会社Stillwater Miningの合併によって設立されました。同社は、南アフリカの金の最大の個人生産国であり、パラジウムとプラチナの第3位の生産国。
株式は3か月で52％以上上昇しましたが、12か月で9％近く下落して$ 4.07になりました。 同社は、2017年に10億ドルの負債を積み上げ、60％の割引で10億ドルの株式を発行した2017年に株式が大幅に希薄化した後、株式の売却から完全に回復していない。
同社は今後も、南アフリカの鉱山での多数の事故を含む問題との闘いを続け、安全性への懸念や金事業の高コストをもたらし、AISCは2018年にオンスあたり約1, 300ドルです。ただし、金と白金族の金属が分割された独自の生産プロファイルがあります。 後者は、より収益性の高いビジネスであり、事業の約50％を占めています。
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貿易緊張やその他の地政学的リスクなどのマクロリスクに対する懸念が緩和されたことにより、米ドルが下落の兆しを見せているため、金企業は貴金属の高値から引き続き利益を得るはずです。 そうは言っても、商品の価格、特にペニー株は非常に不安定である可能性があり、大きな報酬と大きな下振れリスクの両方の可能性を暗示しています。 これらのペニー株は通常、金の価格に従いますが、管理ミスや不測の事態によっても重荷になる可能性があります。 これらの3つの金株は2018年に大まかなパッチを生き延びましたが、投資家は可能な限りデューデリジェンスを実行し、慎重に進める必要があります。
